Στην ιστορία της χρηματιστηριακής αγοράς, θα μείνει το 2023, με τις περισσότερες εισροές κεφαλαίων
Του Γιάννη Χαλκιαδάκη. Για την εγχώρια χρηματιστηριακή αγορά, που καταγράφει τα υψηλότερα κέρδη, αναφέρθηκε ο διευθύνων σύμβουλος της ΕΧΑΕ Γιάννος Κοντόπουλος, καθώς το Χρηματιστήριο Αθηνών σημειώνει τα περισσότερα κέρδη σε σχέση με τις υπόλοιπες αγορές στην Γηραιά Ήπειρο.
Τελικά, θα μείνει στην ιστορία της χρηματιστηριακής αγοράς το 2023, ως η χρονιά με τις περισσότερες εισροές κεφαλαίων από το εξωτερικό, αφού τα κέρδη του Γενικού Δείκτη θα ξεπεράσουν το 39,1%, τη στιγμή που έχουμε και άλλες τρεις συνεδριάσεις, με τα στοιχεία για την αλλαγή της εικόνας της αγοράς, να είναι αξιοπρόσεκτα, αφού πέρσι τον Δεκέμβριο είχαμε 18.374. ενεργούς κωδικούς στο Χρηματιστήριο.
Πλέον, με στοιχεία έως και τον τρέχον Νοέμβριο, οι νέοι κωδικοί έχουν προσεγγίσει τις 27.000, ενώ απομένει η καταγραφή αυτού του μήνα, που διανύουμε. Στο ισοζύγιο εισροές – εκροές κεφαλαίων από τους ξένους το 2022 οι καθαρές εισροές ήταν της τάξης των 11,35 εκατ. ευρώ, ενώ φέτος το μέγεθος αυτό έχει… απογειωθεί και πλησιάζει τα 809 εκατ. ευρώ.
Μάλιστα, μεγάλο είναι το ενδιαφέρον για το ΧΑ και από τους Έλληνες θεσμικούς επενδυτές, όπου σε ετήσια βάση με στοιχεία έως και τις 15 Δεκεμβρίου, εμφανίζονται ως αγοραστές, με καθαρές εισροές 93,3 εκατ. ευρώ.
Βέβαια, η ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας που ξεκίνησε από το καλοκαίρι, με τη Scope Ratings, εξηγεί την όλη ανάπτυξη, που αναμένεται να ολοκληρωθεί το Α΄ τρίμηνο του 2024, με την αναμενόμενη αναβάθμιση της Moody’s.
Υπενθυμίζεται ότι μετά από δέκα χρόνια οικονομικής κρίσης, από το 2019, εναλλαγής κομμάτων στην εξουσία και με επιβεβαίωση στις διπλές εκλογές Μαΐου – Ιουνίου 2024, εμπεδώνεται πως είναι απαραίτητο στοιχείο το κλίμα πολιτικής σταθερότητας, εκτός από τις μεταρρυθμίσεις της κυβέρνησης, για την επιστροφή της χώρας στην επενδυτική βαθμίδα.
Παράλληλα, έχουμε ένα περιβάλλον που δεν ήταν εύκολο, εξαιτίας δύο πολέμων, ενός στην Ουκρανία που κρατάει δύο χρόνια και ενός στην Μέση Ανατολή που ξέσπασε τον Οκτώβριο, με καλπασμό των επιτοκίων σε άνω του 5% στις ΗΠΑ και άνω του 4% στην Ευρώπη, αλλά τη διατήρηση του πληθωρισμού σε απαγορευτικά επίπεδα.
Μέσα λοιπόν σε αυτό το κλίμα, προχώρησαν αυξήσεις κεφαλαίου και deals, μεταξύ των οποίων, η MIG πούλησε την Attica Group στη συνδεδεμένη με την Τράπεζα Πειραιώς Strix, μηδενίζοντας τον ισολογισμό της από δάνεια. Στη συνέχεια, η Attica Group απορρόφησε την ΑΝΕΚ, με τις τελικές πράξεις να ολοκληρώνονται στις αρχές Δεκεμβρίου.
Ταυτοχρόνως, η Inform Λύκος απορροφήθηκε από την Austria Card, άλλοτε θυγατρική της στην Αυστρία και πλέον υπάρχει μία εταιρεία που διαπραγματεύεται σε δύο χρηματιστήρια, το Χ.Α. και της Βιέννης, ενώ τα assets της Frigoglass πέρασαν στους δανειστές της ομολογιούχους, αφού αθέτησε πληρωμές δόσεων το 2022, δημιουργώντας νέο τοπίο στην εταιρεία.
Από την πλευρά της, η Intrakat που συνήψε στρατηγική συμμαχία με την ΔΕΗ Ανανεώσιμες, με κεφαλαιοποίηση πλέον περί τα 700 εκατ. ευρώ έχει φτάσει να διαθέτει ανεκτέλεστο έργων πάνω από 5 δισ. ευρώ, μετά την εξαγορά της Άκτωρ από την Ελλάκτωρ. Η τελευταία διαθέτει ρευστότητα της τάξης των 650 εκατ. ευρώ και ήδη γίνεται μεγάλη συζήτηση, για επιστροφή κεφαλαίου εντός του 2024, ενώ πούλησε στη Motor Oil το 25% που της είχε απομείνει στην Άνεμος.
Όσον αφορά την Ideal, με επικεφαλής τον Λάμπρο Παπακωνσταντίνου, το καλοκαίρι που μας πέρασε, απέκτησε τα Attica Stores, ολοκληρώνοντας την έκδοση ομολογιακού 100 εκατ. ευρώ. Ωστόσο, ο Σωκράτης Κόκκαλης προχώρησε στην εξαγορά της Κλουκίνας Λάππας, που εντός του 2024 θα μετατραπεί σε Intracom Properties, με την Intralot να κατευθύνεται στην τελική φάση εξυγίανσης της.
Αντίστοιχα, η ΔΕΗ που το 2018 εμφάνιζε ζημίες 1 δισ. ευρώ, πλέον οδεύει σε EBITDA 1,2 δισ. ευρώ για το 2023 με εξαγορές της ENEL Romania και της Κωστόβολος στην Ελλάδα, ενώ η Unicredit απέκτησε σχεδόν το 10% της Alpha Bank και η διασπορά της ΕΤΕ αυξήθηκε κατά 22%, μετά την πώληση μέρους της συμμετοχής του ΤΧΣ, με το ΤΑΙΠΕΔ, να ακολουθεί τον ίδιο δρόμο στην HelleniQ Energy, όπου η μετοχική του θέση μαζί με την Paneuropean Oil μειώθηκαν σε 71% από 82% πριν.
Σημειώνεται λοιπόν πως αυτοί, αποτέλεσαν μερικούς από τους λόγους που οδήγησαν στην υπεραπόδοση της αγοράς το 2023 και όπως όλα δείχνουν, το ίδιο θετικό κλίμα αναμένεται να συνεχιστεί και το 2024 σε περιβάλλον πια, μείωσης των επιτοκίων, όπως άλλωστε, αναμένουν οι αναλυτές σε ΗΠΑ και Ευρώπη.
Στην ελληνική αγορά, η είσοδος του Ελ. Βενιζέλος στο Χ.Α. μέχρι τον Μάρτιο, αλλά και η πώληση της συμμετοχής του ΤΧΣ στην Πειραιώς, αποτελούν μερικά από τα deals που πρόκειται να απασχολήσουν τους επενδυτές, με το ξεκίνημα του 2024.
