Υπερκαλύφθηκε 6 φορές το placement για την Εθνική Τράπεζα, ξεπερνώντας άλλες αποεπένδυσεις

Με τους επενδυτές  να επιφυλάσσουν θερμή υποδοχή στο placement της Εθνικής Τράπεζας και  τις πληροφορίες να θέλουν το βιβλίο που άνοιξε στις 10 το πρωί να υπερκαλύπτεται ήδη κατά έξι φορές, σύμφωνα με πληροφορίες  οι προσφορές θα ξεπεράσουν αυτές που είχαν υποβληθεί τόσο στον α’ γύρο της αποεπένδυσης από την Εθνική Τράπεζα  όσο και στην  Πειραιώς.

Συγκεκριμένα,  η τιμή διάθεσης ορίστηκε σε ένα εύρος μεταξύ 7,30 και 7,95 ευρώ, με το Ταμείο, κατά την αποκλειστική και απόλυτη κρίση του, να αποφασίζει, (i) να καθορίσει και να ανακοινώσει δημόσια ένα στενότερο εύρος εντός του εύρους τιμών ή και (ii) να προσδιορίσει μια ενδεικνυόμενη τιμή.

Ειδικότερα,  πως με βάση το κλείσιμο της μετοχής της Εθνικής Τράπεζας  την περασμένη Παρασκευή,  με 7,844 ευρώ, με την  τιμή διάθεσης  να κινείται μεταξύ discount 5% και premium κοντά στο 1%, ενώ  μέχρι και την προσεχή Τετάρτη, ημέρα κλεισίματος του βιβλίου, όλα είναι ανοιχτά, με το ΤΧΣ, να  ευελπιστεί να έχει έσοδα,  έως 714 εκατ. ευρώ.

Αναφορικά με την κατανομή των Προσφερόμενων Μετοχών,  έχει αρχικά κατανεμηθεί μεταξύ της Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς και της Διεθνούς Προσφοράς, (i) 15%, που αντιστοιχεί σε 13.720.727 των Προσφερόμενων Μετοχών, θα κατανεμηθεί σε επενδυτές που συμμετέχουν στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά με δυνατότητα, κατά την αποκλειστική και απόλυτη κρίση του Πωλητή Μετόχου, να αυξήσει το ποσοστό αυτό έως 20%, που αντιστοιχεί σε 4.573.576 επιπλέον  Προσφερόμενες Μετοχές και αντιστοιχεί συνολικά σε 18.294.303 Προσφερόμενες Μετοχές, σε επενδυτές που συμμετέχουν στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά, και

(ii) 85%, που αντιστοιχεί σε 77.750.788 των Προσφερόμενων Μετοχών, θα κατανεμηθεί σε επενδυτές που έχουν εγγραφεί στη Διεθνή Προσφορά, υπό την επιφύλαξη οποιασδήποτε απαραίτητης προσαρμογής στην περίπτωση που η Ελληνική Δημόσια Προσφορά αυξηθεί κατά τα ανωτέρω.

Ωστόσο, όπως επισημαίνεται  στο ενημερωτικό δελτίο, «ο Πωλητής Μέτοχος έχει το δικαίωμα να τροποποιήσει την εν λόγω κατανομή κατά την αποκλειστική και απόλυτη κρίση του, με βάση τη ζήτηση που εκφράζεται σε κάθε μέρος της Προσφοράς, υπό την προϋπόθεση ότι οποιαδήποτε τέτοια τροποποιημένη κατανομή των Προσφερόμενων Μετοχών μεταξύ της Διεθνούς Προσφοράς

και της Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς δεν μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα η Ελληνική Δημόσια Προσφορά να λάβει ποσοστό των Προσφερόμενων Μετοχών χαμηλότερο από το ελάχιστο όριο του 15% εάν η ζήτηση που εκφράζεται από επενδυτές που συμμετέχουν στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά είναι τουλάχιστον ίση με αυτό το ελάχιστο όριο».

Η τελική κατανομή των Προσφερόμενων Μετοχών μεταξύ της Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς και της Διεθνούς Προσφοράς θα καθοριστεί μετά τη λήξη της περιόδου του βιβλίου προσφορών για τη Διεθνή Προσφορά και την Ελληνική Δημόσια Προσφορά κατά ή περί τις 2 Οκτωβρίου 2024 από τον Πωλητή Μέτοχο.

Βέβαια, από τον συνολικό αριθμό των Προσφερόμενων Μετοχών που κατανεμήθηκαν τελικά στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά, αφού βέβαια  λήφθηκε υπόψη η ανακατανομή των Προσφερόμενων Μετοχών από τη Διεθνή Προσφορά στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά,

ο αριθμός των Προσφερόμενων Μετοχών που θα κατανεμηθεί σε κάθε μία κατηγορία εκ των Ιδιωτών Επενδυτών και Ειδικών Επενδυτών, θα καθοριστεί κατά την ολοκλήρωση της Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς, κατά την αποκλειστική και απόλυτη κρίση του Πωλητή Μετόχου, υπό την προϋπόθεση ότι η κατανομή των Προσφερόμενων Μετοχών της Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς στους επενδυτές θα πραγματοποιηθεί ως εξής:

(i) ποσοστό τουλάχιστον 50% των Προσφερόμενων Μετοχών της Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς θα διατεθεί για την ικανοποίηση των αιτήσεων των Ιδιωτών Επενδυτών και

(ii) το υπόλοιπο έως 50% των Προσφερόμενων Μετοχών στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά θα κατανεμηθεί μεταξύ των Ειδικών Επενδυτών και των Ιδιωτών Επενδυτών με βάση τη συνολική ζήτηση που εκφράζεται σε κάθε κατηγορία επενδυτών, δηλαδή Ειδικών Επενδυτών και Ιδιωτών Επενδυτών.

Όμως, εφόσον έχουν ικανοποιηθεί οι αιτήσεις των Ιδιωτών Επενδυτών για 50% των Προσφερόμενων Μετοχών της Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς, για τον τελικό προσδιορισμό του ποσοστού κατανομής ανά κατηγορία επενδυτών θα λαμβάνονται υπόψη:

(α) η ζήτηση από τους Ειδικούς Επενδυτές,

(β) η ζήτηση στην κατηγορία Ιδιωτών Επενδυτών υπερβαίνει το 50%,

(γ) ο αριθμός των αιτήσεων για αγορά των Προσφερόμενων Μετοχών που αφορά Ιδιώτες Επενδυτές, και

(δ) η ανάγκη επίτευξης επαρκούς διασποράς.

Φυσικά, σε περίπτωση που η συνολική ζήτηση από τους Ιδιώτες Επενδυτές υπολείπεται του 50% του συνολικού αριθμού των Προσφερόμενων Μετοχών, που θα διατεθούν στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά, οι αιτήσεις των Ιδιωτών Επενδυτών θα ικανοποιηθούν πλήρως, μέχρι του ποσού για το οποίο πραγματικά εκφράστηκε η ζήτηση,

ενώ οι Προσφερόμενες Μετοχές στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά που αντιστοιχούν στο έλλειμμα έναντι του συνολικού ποσοστού 50% επί του συνολικού αριθμού Προσφερόμενων Μετοχών στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά, θα μεταφερθούν στην κατηγορία των Ειδικών Επενδυτών.

Μάλιστα, εάν η ζήτηση για Προσφερόμενες Μετοχές από την κατηγορία των Ιδιωτών Επενδυτών στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά ξεπεράσει τον συνολικό αριθμό των Προσφερόμενων Μετοχών που έχουν κατανεμηθεί τελικά στη συγκεκριμένη κατηγορία, οι αιτήσεις αγοράς των Ιδιωτών Επενδυτών θα ικανοποιηθούν κατ’ αναλογία.

Τέλος, αάν η Ελληνική Δημόσια Προσφορά δεν καλυφθεί πλήρως, θα κατανεμηθούν στους Ιδιώτες Επενδυτές και στους Ειδικούς Επενδυτές όλες οι Προσφερόμενες Μετοχές (δηλαδή το 100%) για τις οποίες έχουν υποβάλει αιτήσεις αγοράς, ενώ η κατανομή των Προσφερόμενων Μετοχών στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά δεν εξαρτάται από τον ενδιάμεσο χρηματοπιστωτικό φορέα ή τον τρόπο υποβολής των αιτήσεων συμμετοχής.