Εurobank: Προς απόκτηση του πλειοψηφικού πακέτου των μετοχών της Ελληνικής Τράπεζας
Του Γιάννη Χαλκιαδάκη. Μία ανάσα από τη διατύπωση δημόσιας προσφοράς προς όλους τους μετόχους της Ελληνικής, για να αποκτήσει μετοχική «κυριαρχία» στη δεύτερη μεγαλύτερη εγχώρια και συστημική τράπεζα της Κύπρου, βρίσκεται τώρα η Εurobank, με τον διευθύνοντα σύμβουλο Φωκίων Καραβία.
Πρόκειται για μια στρατηγική κίνηση της Eurobank, να αποκτήσει το πλειοψηφικό πακέτο μετοχών της Ελληνικής Τράπεζας, που φαίνεται να παίρνει σάρκα και οστά, σύμφωνα με το δημοσίευμά του κυπριακού Stockwatch. Σύμφωνα με αυτό, η Εurobank βρίσκεται τώρα μία ανάσα από τη διατύπωση δημόσιας προσφοράς προς όλους τους μετόχους της Ελληνικής, για να αποκτήσει μετοχική «κυριαρχία» στη δεύτερη μεγαλύτερη εγχώρια και συστημική τράπεζα της Κύπρου.
Η Ελληνική Τράπεζα, της οποίας η θυγατρική Eurobank Κύπρου είναι η 3η μεγαλύτερη τράπεζα του νησιού και δεδομένου ότι οι εποπτικές αρχές θα εγκρίνουν τις στρατηγικές της κινήσεις στον εγχώριο τραπεζικό τομέα, θα βρεθεί να έχει συνολικό ποσοστό στο μετοχικό κεφάλαιο της ΗΒ, 29,2%. Σύμφωνα λοιπόν με αυτά τα δεδομένα, η Eurobank υπολείπεται ακόμη ένα ποσοστό 0,8% για να συμπληρώσει ποσοστό 30%, για να διατυπώσει δημόσια πρόταση στους μετόχους της Ελληνικής, σύμφωνα με τον περί δημοσίων προτάσεων εξαγοράς νόμο του 2007.
Ειδικότερα και με βάση τον σχετικό νόμο, η ελλαδική τράπεζα, εφόσον αποκτήσει το 30% του μετοχικού κεφαλαίου της ΗΒ, δηλαδή των δικαιωμάτων ψήφου, υποχρεούται να διατυπώσει δημόσια πρόταση. Πλέον, οι στρατηγικοί στόχοι της Eurobank στο εγχώριο τραπεζικό σύστημα είναι προφανείς, επεσήμαναν στο StockWatch παράγοντες της τραπεζικής αγοράς που έχουν γνώση των εξελίξεων, αφήνοντας να εννοηθεί ότι η ελλαδική τράπεζα αργά ή γρήγορα θα αποκτήσει τον έλεγχο της ΗΒ. Συγκεκριμένα, το επικείμενο ποσοστό του 29,2% της Eurobank προκύπτει από την εξαγορά του 12,6% που είχε αποκτήσει από το αμερικανικό επενδυτικό ταμείο Third Point Hellenic Recovery Fund, τον Ιούνιο του 2021.
Παράλληλα, η Eurobank την 1η Δεκεμβρίου 2022, ανακοίνωσε και την απόκτηση του 13,4% της Ελληνικής Τράπεζας από τον όμιλο παραγωγής ηλεκτρονικών παιχνιδιών Wargaming που έχει ως έδρα τα τελευταία χρόνια τη Λευκωσία, ο οποίος λόγω των κυρώσεων που έχουν επιβάλει οι δυτικές χώρες στη Ρωσία εξαιτίας της εισβολής στην Ουκρανία, φαίνεται να αναζητούσε τρόπους εξόδου από την Ελληνική Τράπεζα και εκ των πραγμάτων, το ενδιαφέρον της Εurobank μάλλον ήρθε στην πιο κατάλληλη στιγμή. Εξ άλλου, την περασμένη Παρασκευή, δύο μέρες πριν κλείσει το 2022, η Eurobank έκανε ένα ακόμη σημαντικό επενδυτικό βήμα στην ΗΒ, καθώς ανακοίνωσε την απόκτηση ποσοστού 3,2% που αντιστοιχεί σε 13,2 εκατ. μετοχών στην Ελληνική Τράπεζα, από επενδυτικά κεφάλαια τα οποία διαχειρίζεται η Senvest Management LLC, που είναι και μέτοχος στην Τράπεζα Κύπρου, έναντι τιμήματος 16,74 εκατ. ευρώ.
Στο μεταξύ, το περασμένο καλοκαίρι, εν μέσω των διαδοχικών προσφορών του Loan Star για εξαγορά της Boch, το συγκεκριμένο επενδυτικό ταμείο είχε αυξήσει το μετοχικό του κεφάλαιο στην Τράπεζα Κύπρου, παρέχοντας στήριξη στη διοίκησή της, που απαντούσε αρνητικά στις προσφορές του αμερικανικού επενδυτικού ταμείου. Μάλιστα, το StockWatch παρέπεμψε στις δημόσιες δηλώσεις, του διευθύνοντος συμβούλου της Ελληνικής Τράπεζας Φωκίωνος Καραβία, που είχαν γίνει ευθύς μετά την απόκτηση του μετοχικού κεφαλαίου του Third Point, ότι: «Η Εurobank δεν κάνει βεβιασμένα βήματα. Η στρατηγική της είναι εκεί και υλοποιείται βάσει του επιχειρηματικού της πλάνου, που εστιάζεται στην περαιτέρω ανάπτυξή της στην περιφέρεια», δίνοντας ξεκάθαρα το στίγμα των προθέσεων της διοίκησης της τράπεζας αφού χαρακτήρισε την επένδυση στην ΗΒ «ως στρατηγικής σημασίας».
Ταυτοχρόνως, στην Αθήνα, ανώτατοι τεχνοκράτες της Eurobank άφηναν να εννοηθεί σε ελλαδικές ηλεκτρονικές οικονομικές εφημερίδες ότι η επένδυση στην Ελληνική Τράπεζα «δεν θα είναι ευκαιριακή, τουναντίον θα έχει βάθος και συνέχεια», ενώ ο διευθύνων σύμβουλος της Eurobank, αναφερόμενος ειδικά στην Ελληνική Τράπεζα, υποστήριξε ότι η ΗΒ «έχει όλες τις προδιαγραφές για να συμβάλει στην ανάπτυξη του ομίλου». Δεδομένου ότι οι εποπτικές αρχές θα εγκρίνουν την απόκτηση των μετοχικού πακέτου από τη Wargaming, η Eurobank θα έχει την πλειοψηφία των μετοχών στην Ελληνική.
Επιπρόσθετα, στο μετοχικό πακέτο προστίθεται τώρα και το ποσοστό 3,2% που απόκτησε από τη Senvest, το οποίο δεν είναι υπό την αίρεση των εποπτικών αρχών. Διαδικαστικά και επίσημα η Eurobank δεν έχει ξεπεράσει το 20%, ώστε η οποιαδήποτε πράξη απόκτησης πακέτου μετοχών να είναι υπό την αίρεση των εποπτικών αρχών κι αυτό γιατί εκκρεμεί η έγκριση της απόκτησης του 13,4% από τη Wargaming, η οποία σε κάθε περίπτωση θα πρέπει να θεωρείται δεδομένη, ενώ οι επόπτες πάντα έβλεπαν με μισό μάτι τη συμμετοχή της τελευταίας στα εγχώρια τραπεζικά δρώμενα.
Πλέον, τα ποσοστά των μεγάλων μετόχων της ΗΒ με βάση τις τελευταίες εξελίξεις θα διαμορφωθούν ως εξής: Eurobank 29,2%, Δήμητρα Επενδυτική 21%, Wargaming 6,8%, Poppy Sarl (Pimco) 17,3%, ταμείο ευημερίας τραπεζικών υπαλλήλων μελών της ΕΤΥΚ 4,9%, Senvest 1,9%. Η μετοχή της Ελληνικής Τράπεζας έκλεισε προχθές στο ΧΑΚ στο 1,45 ευρώ. Η καθαρή λογιστική αξία της μετοχής της Ελληνικής, βάσει των πρόσφατων οικονομικών της αποτελεσμάτων, είναι κοντά στα 2,70 ευρώ, ενώ ανακοίνωσε αυξημένα κέρδη της τάξης των 76,4 εκατ. ευρώ για το 9μηνο του 2022, λόγω βελτιώσεων στις επιδόσεις εσόδων και την αναστροφή ορισμένων ζημιών απομείωσης.
Η Eurobank για το 9μηνο του 2022 ανακοίνωσε κέρδη της τάξης του 1,1 δισ. ευρώ, με τη Morgan Stanley σε έκθεσή της στις 8 του περασμένου Δεκεμβρίου, να σημειώνει πως η μετοχή της είναι στις επιλογές της στις παγκόσμιες τράπεζες (Global top pick), τονίζοντας ότι η εν λόγω τράπεζα έχει ισχυρό ιστορικό διαχείρισης έναντι των ομοειδών της στην Ελλάδα, με σωστή εξυγίανση του ισολογισμού της και με δείκτη NPE 5,6%.
