Την προσοχή της HelleniqEnergy, έχει τραβήξει η ενδεχόμενη πώληση του διυλιστηρίου της ρωσικής Lukoil
Του Γιάννη Χαλκιαδάκη. Για το εξαιρετικό, γ’ τρίμηνο της Helleniq Energy, τις καλές επιδόσεις που θα συνεχιστούν και στο δ’ τρίμηνο, αλλά και για την προσοχή του ομίλου για ενδεχόμενη πώληση του διυλιστηρίου της ρωσικής Lukoil, στο Μπουργκάς της Βουλγαρίας, έκανε λόγο ο διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας Ανδρέας Σιάμισιης, κατά την παρουσίαση των οικονομικών αποτελεσμάτων του 9μήνου στους αναλυτές.
Σύμφωνα με τον ίδιο, «παρακολουθούμε τις εξελίξεις για το θέμα αυτό και θα δούμε πώς θα πάνε», λέγοντας ωστόσο πως στο πρόγραμμα ανάπτυξης Vision 2025 δεν προβλέπεται η δέσμευση σημαντικών κεφαλαίων σε assets, όπως τα διυλιστήρια. Όμως, το διυλιστήριο της Lukoil, θα μπορούσε να εκληφθεί ως πρόκληση λόγω της ισχυρής θέσης που έχει η εταιρία στην αγορά καυσίμων της Βουλγαρίας, αλλά και της εγγύτητας με τη γειτονική χώρα. Πάντως, ο κ. Σιάμισιης, σημείωσε πως η πώληση της Lukoil κυκλοφορεί ως φήμη εδώ και ενάμιση χρόνο, με το θέμα να συνδέεται και με πολιτικές αποφάσεις εκτός από τα επιχειρηματικά κριτήρια.
Μιλώντας για την προοπτική κατασκευής τρίτης μονάδας φυσικού αερίου από την Elpedison, στάθηκε ιδιαιτέρως στους προβληματισμούς που συνεχίζουν να υπάρχουν για τη λήψη της τελικής επενδυτικής απόφασης, λόγω και της ρευστότητας στην αγορά του φυσικού αερίου, επισημαίνοντας ότι: «Πρέπει να είμαστε ιδιαίτερα προσεκτικοί όταν πρόκειται να δεσμεύσουμε εκατοντάδες εκατομμύρια ευρώ», σημειώνοντας ωστόσο πως πρόκειται για «ζωντανό project, αλλά όχι στη φάση λήψης της τελικής επενδυτικής απόφασης».
Όσον αφορά την ανακοινωθείσα απόφαση του Υπουργείου Ενέργειας να επιβληθεί έκτακτη εισφορά και στους προμηθευτές ηλεκτρικής ενέργειας για τα υπερέσοδα που αποκόμισαν από τον προσωρινό μηχανισμό τιμολόγησης, είπε πως δεν υπάρχει ακόμη εκτίμηση για το ποσό που θα κληθεί να καταβάλει η Elpedison.
Ολοκληρώνοντας, ο διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας, εστιάζοντας στην περαιτέρω ανάπτυξη της πράσινης ενέργειας από τον όμιλο, διαμήνυσε πως το μεγαλύτερο μέρος της προώθησης έργων ΑΠΕ θα προέλθει από το υφιστάμενο pipeline, χωρίς ωστόσο να αποκλείει νέες εξαγορές έργων, τονίζοντας πως δεν θα είναι απαραίτητα έργα εν λειτουργία, καθώς θα μπορούσαν να είναι και έργα υπό ανάπτυξη σε διάφορα στάδια.
Σημειώνεται πως θετικά αποτελέσματα και βελτιωμένες λειτουργικές επιδόσεις, σε όλες τις δραστηριότητες κατέγραψε στο εννεάμηνο του 2023 η HelleniQ Energy (πρώην Ελληνικά Πετρέλαια – ΕΛΠΕ), με τα συγκρίσιμα EBITDA να διαμορφώνονται στα 400 εκατ. ευρώ για το γ’ τρίμηνο του 2023 και στα 968 εκατ. ευρώ το σύνολο του εννεαμήνου.
Τα Συγκρίσιμα Καθαρά Κέρδη διαμορφώθηκαν στα 218 εκατ. ευρώ για το γ’ τρίμηνο και στα 496 εκατ. ευρώ στο εννεάμηνο.
Τα αποτελέσματα στο Γ’ Τρίμηνο διαμορφώθηκαν κυρίως από τα ισχυρά διεθνή περιθώρια διύλισης και τις επιδόσεις των εξαγωγών, την αυξημένη διαθεσιμότητα μονάδων και τις πολύ καλές λειτουργικές επιδόσεις σε όλες τις δραστηριότητες του Ομίλου.
Συγκεκριμένα, η παραγωγή πετρελαιοειδών αυξήθηκε κατά 5% στους 3,65 εκατ. τόνους και οι πωλήσεις διαμορφώθηκαν στους 3,84 εκατ. τόνους, με τις εξαγωγές να ανέρχονται στο 46% των συνολικών όγκων πωλήσεων. Αυξημένη συνεισφορά είχαν η Εγχώρια Εμπορία, αλλά και οι ΑΠΕ, καθώς αυξάνεται η εγκατεστημένη ισχύς.
Τα Δημοσιευμένα Καθαρά Κέρδη διαμορφώθηκαν στα 300 εκατ. ευρώ στο Γ’ Τρίμηνο 2023 (2022: 252 εκατ. ευρώ ) και στα 462 εκατ. ευρώ στο Εννεάμηνο 2023 (2022: 1.121 εκατ. ευρώ ). Η μείωση των δημοσιευμένων αποτελεσμάτων στο Εννεάμηνο προέρχεται από την επίπτωση των τιμών στην αποτίμηση αποθεμάτων αργού και πετρελαιοειδών.
Mε βάση τα αποτελέσματα Εννεαμήνου και τις προοπτικές για το σύνολο του έτους 2023, το Δ.Σ. της HelleniQ EnergyHoldings αποφάσισε τη διανομή προσωρινού μερίσματος 0,30 ευρώ ανά μετοχή.
Ο σχεδιασμός του στρατηγικού πλάνου Vision 2025 αντικατοπτρίζει τις κύριες τάσεις της αγοράς και επικεντρώνεται στη βελτίωση των υφιστάμενων δραστηριοτήτων, καθώς και στην ανάπτυξη νέων. Συγκεκριμένα, η στρατηγική για την ενεργειακή μας μετάβαση στηρίζεται, α) στην αναμενόμενη αύξηση της ζήτησης για ενέργεια τα επόμενα έτη, με την παγκόσμια ζήτηση για πετρελαϊκά προϊόντα να παραμένει ισχυρή για την επόμενη δεκαετία, β) στη μετάβαση σε οικονομία χαμηλού άνθρακα με αύξηση της ηλεκτρικής ενέργειας και, κυρίως, των ΑΠΕ, γ) στο θετικό μακρο-οικονομικό περιβάλλον στην Ελλάδα, με αυξανόμενες επενδύσεις και άνοδο του ΑΕΠ υψηλότερα του μέσου όρου της Ευρώπης, καθώς και βελτίωση της πιστοληπτικής αξιολόγησης της χώρας.
Έχοντας ολοκληρώσει την πρώτη φάση του στρατηγικού πλάνου Vision 2025, ο Όμιλος επικεντρώνεται σε τέσσερεις άξονες: α) την αριστοποίηση λειτουργίας (operational excellence) σε όλες τις κύριες δραστηριότητες, β) την ανάπτυξη νέων δραστηριοτήτων που εξελίσσουν τη θέση του στην αγορά ενέργειας, όπως βιοκαύσιμα, ηλεκτροκίνηση και εναλλακτική ενέργεια, γ) την επιτάχυνση στοχευμένης ανάπτυξης χαρτοφυλακίου σε ΑΠΕ και αποθήκευση στην Ελλάδα και στο εξωτερικό, καθώς και ανάπτυξη δεξιοτήτων καλύτερης εμπορικής εκμετάλλευσης των μονάδων αυτών, δ) τη βελτίωση του λειτουργικού μοντέλου με ενσωμάτωση βέλτιστων πρακτικών διαχείρισης ρίσκου, επέκταση του ψηφιακού μετασχηματισμού και τη μείωση του ανθρακικού αποτυπώματος στις βασικές δραστηριότητες πετρελαιοειδών.
Η στρατηγική μας στοχεύει στην αξιοποίηση των ταμειακών ροών μας για την περαιτέρω αναβάθμιση της αποδοτικότητας των κύριων δραστηριοτήτων και την επιτάχυνση των επενδύσεων στην ενεργειακή μετάβαση, στοχεύοντας σε μεγέθυνση της κερδοφορίας και αυξανόμενη συνεισφορά από πιο βιώσιμες δραστηριότητες.
Στον κλάδο των ΑΠΕ, η HELLENiQ Renewables διέθετε στο τέλος του Γ’ Τριμήνου εγκατεστημένη ισχύ 356 MW και έργα σε προχωρημένα στάδια ανάπτυξης με συνολική ισχύ 0,7 GW στην Ελλάδα και στη Ρουμανία, μετά και την ολοκλήρωση σειράς συμφωνιών κατά τη διάρκεια του τριμήνου. Επιπλέον, πρόσφατα ανακοινώθηκε μια νέα συμφωνία για εξαγορά έργων ΑΠΕ με συνολική ισχύ 26 MW στην Κύπρο, η δεύτερη εντός του 2023 στην Κυπριακή αγορά, ενισχύοντας περαιτέρω την παρουσία μας, αλλά και τη γεωγραφική διασπορά του χαρτοφυλακίου. Με τις παραπάνω συμφωνίες, ο Όμιλός μας επιταχύνει την ανάπτυξή του στον κλάδο των ΑΠΕ με στόχο την επίτευξη εγκατεστημένης ισχύος τουλάχιστον 1 GW μέχρι το 2025, ενώ το συνολικό χαρτοφυλάκιο έργων υπό ανάπτυξη ανέρχεται σε 4,2 GW.
Αυξητική πορεία των τιμών αργού πετρελαίου και ενίσχυση περιθωρίων διύλισης
Η πτωτική πορεία των διεθνών τιμών αργού πετρελαίου και προϊόντων, που καταγράφηκε από την αρχή του έτους, αναστράφηκε κατά τη διάρκεια του Γ’ Τριμήνου 2023, κυρίως λόγω των ανακοινώσεων του ΟΠΕΚ+ για επέκταση της μείωσης της παραγωγής έως το τέλος του χρόνου. Κατά συνέπεια, το πετρέλαιο τύπου Brent διαμορφώθηκε κατά μέσο όρο στα $87/βαρέλι, υψηλότερα σε σχέση με το Β’ Τρίμηνο 2023 ($78/βαρέλι), χαμηλότερα κατά 14%, όμως, από την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι ($101/βαρέλι).
Το Ευρώ ενισχύθηκε έναντι του δολαρίου κατά 8%, με την ισοτιμία να διαμορφώνεται κατά μέσο όρο στα 1,09 στο Γ’ Τρίμηνο 2023, έναντι 1,01 το Γ’ Τρίμηνο 2022. Η ενίσχυση του Ευρώ είχε ως αποτέλεσμα τη διαμόρφωση της τιμής του πετρελαίου τύπου Brent σε όρους Ευρώ το Γ’ Τρίμηνο 2023 σε επίπεδα κατά 20% χαμηλότερα σε σχέση με πέρυσι.
Τα περιθώρια διύλισης το Γ’ Τρίμηνο 2023 εμφανίζονται ελαφρώς αυξημένα σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2022, αλλά και σε σύγκριση με το Α’ και Β’ Τρίμηνο 2023. Η ενίσχυση των περιθωρίων διύλισης οφείλεται στην εποχική αύξηση της ζήτησης, σε συνδυασμό με την κατά περίπτωση μειωμένη προσφορά λόγω διακοπών λειτουργίας σε μονάδες διύλισης. Το διεθνές περιθώριο αναφοράς συστήματος των διυλιστηρίων μας διαμορφώθηκε το Γ’ Τρίμηνο 2023 στα $12,6/βαρέλι, έναντι $9,0/βαρέλι το Γ’ Τρίμηνο 2022.
Βελτιωμένες συνθήκες ζήτησης καυσίμων στην εσωτερική αγορά
Η ζήτηση στην εσωτερική αγορά διαμορφώθηκε στους 1,65 εκατ. τόνους το Γ’ Τρίμηνο 2023, ως αποτέλεσμα κυρίως της αυξημένης οικονομικής δραστηριότητας και της τουριστικής κίνησης, με την κατανάλωση βενζίνης και ντίζελ στα ίδια επίπεδα με την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Η ζήτηση αεροπορικών καυσίμων ανήλθε στους 650 χιλ. τόνους (στα ίδια επίπεδα με το Γ’ Τρίμηνο 2022), ενώ μικρή μείωση κατά 1% κατέγραψαν τα ναυτιλιακά καύσιμα στους 751 χιλ. τόνους.
Ισολογισμός και επενδυτικές δαπάνες
Οι επενδυτικές δαπάνες ανήλθαν σε 53 εκατ. ευρώ το Γ’ Τρίμηνο και σε 200 εκατ. ευρώ το Εννεάμηνο 2023, κατευθυνόμενες κατά κύριο λόγο σε έργα συντήρησης και αναβάθμισης υποδομών στα διυλιστήρια, καθώς και στην υλοποίηση του προγράμματος αύξησης δυναμικότητας σε εγκατεστημένη ισχύ ΑΠΕ.
Ο καθαρός δανεισμός διαμορφώθηκε στα 1,48 δισ.ευρώ μειωμένος κατά 0,5 δισ. ευρώ από τις αρχές του έτους, λόγω θετικών ταμειακών ροών στο Εννεάμηνο 2023, παρά τη σταδιακή καταβολή της συνεισφοράς αλληλεγγύης και τη διανομή μερισμάτων συνολικού ύψους 230 εκατ. ευρώ περίπου στο Εννεάμηνο. Ο δείκτης δανειακής μόχλευσης (καθαρός δανεισμός προς συνολικά κεφάλαια) υποχώρησε στο 33%, το χαμηλότερο επίπεδο από το 2009.
Κατά τη διάρκεια του Δ’ Τριμήνου, ολοκληρώθηκε η αναχρηματοδότηση ανακυκλούμενου τραπεζικού δανείου ύψους 400 εκατ. ευρώ για 5 χρόνια, διατηρώντας το ύψος των διαθέσιμων πιστωτικών γραμμών του Ομίλου στα 1,3 δισ. ευρώ βελτιώνοντας παράλληλα το προφίλ ωρίμανσης των δανειακών υποχρεώσεων.
Σχολιάζοντας τα αποτελέσματα, ο διευθύνων σύμβουλος της HelleniQ Energy Holdings A.E., Ανδρέας Σιάμισιης, επεσήμανε:
«Το Γ’ Τρίμηνο 2023 πετύχαμε ακόμα ένα θετικό αποτέλεσμα, υποστηριζόμενο από υψηλά περιθώρια διύλισης, υψηλή εξαγωγική δραστηριότητα, βελτιωμένες λειτουργικές επιδόσεις τόσο στη Διύλιση όσο και στην Εμπορία, αλλά και αυξημένη συνεισφορά από τις ΑΠΕ. Τα Συγκρίσιμα EBITDA του Εννεαμήνου διαμορφώθηκαν σε 968 εκατ. ευρώ με υψηλές ταμειακές ροές που βελτιώνουν τον ισολογισμό ακόμη περισσότερο. Η κερδοφορία Εννεαμήνου και η προοπτική για ένα ικανοποιητικό αποτέλεσμα για την τρέχουσα χρήση, επιτρέπει τη διανομή προσωρινού μερίσματος 0,30 ευρώ ανά μετοχή στους μετόχους μας.
Η ενεργειακή κρίση έχει μεν υποχωρήσει σε έναν βαθμό, ωστόσο το μακρο-οικονομικό και γεωπολιτικό περιβάλλον στην περιοχή που δραστηριοποιούμαστε παραμένει ιδιαίτερα ευμετάβλητο, με την ασφάλεια του ενεργειακού εφοδιασμού να αποτελεί το πρωταρχικό μας μέλημα. Παρακολουθούμε με ιδιαίτερη προσοχή τις ευρύτερες γεωπολιτικές εξελίξεις και λαμβάνουμε όλα τα απαραίτητα μέτρα για να διασφαλιστεί η ενεργειακή επάρκεια στις βασικές μας αγορές.
Ταυτόχρονα, επιταχύνουμε το πλάνο μετασχηματισμού, διαμορφώνοντας επιλογές ανάπτυξης εναλλακτικών καυσίμων, πιο φιλικών στο περιβάλλον, αλλά και αναπτύσσοντας νέες δραστηριότητες στις ΑΠΕ. Συγκεκριμένα, έχοντας ήδη εγκατεστημένη ισχύ περίπου 0,4 GW, αναπτύσσουμε έργα ΑΠΕ με συνολική ισχύ 0,7 GW και ορίζοντα λειτουργίας το 2025, με το σύνολο των υπό ανάπτυξη έργων σε διάφορα στάδια να ανέρχεται σε 4,2 GW, χωρίς να υπολογίζεται η δραστηριοποίηση στον χώρο της υπεράκτιας αιολικής ενέργεια
Υλοποιούμε τη μετεξέλιξή μας σε έναν ενεργειακό όμιλο με σημαντική παρουσία στις παραδοσιακές δραστηριότητες και επιταχυνόμενη ανάπτυξη στις ΑΠΕ και σε εναλλακτικές μορφές ενέργειας, στοχεύοντας στη βελτίωση της κερδοφορίας μας και την αυξανόμενη συνεισφορά από νέες, πιο βιώσιμες πηγές εσόδων.
Παράλληλα, η HelleniQ Energy βρίσκεται διαχρονικά δίπλα στην κοινωνία. Μετά τις πρόσφατες καταστροφικές πλημμύρες που έπληξαν τη Θεσσαλία, αναλαμβάνουμε πρωτοβουλίες στήριξης της τοπικής κοινωνίας, υλοποιώντας πρόγραμμα δράσεων ύψους 10 εκατ. ευρώ για την αποκατάσταση υποδομών και τη στήριξη των ευάλωτων κοινωνικών ομάδων. Επιπλέον, στο πλαίσιο στήριξης των καταναλωτών ενόψει της χειμερινής περιόδου, η ΕΚΟ προχωρά σε παροχή εκπτώσεων και διευκολύνσεων στην προμήθεια πετρελαίου θέρμανσης».
