Ανοίγει ένα νέο κεφάλαιο, μετά την επιτυχημένη δημόσια προσφορά του ομίλου Μetlen, για εισαγωγή στο LSE
Του Γιάννη Χαλκιαδάκη. Σε νέο κεφάλαιο περνά πλέον ο όμιλος Μetlen, καθώς σύμφωνα με έγκυρες πληροφορίες η δημόσια προσφορά συγκέντρωσε ποσοστό αποδοχής 90,085%, εξέλιξη που πολλοί στην αγορά θεωρούσαν ακατόρθωτο με μία προσπάθεια, λόγω μεγάλης μετοχικής διασποράς, με αποτέλεσμα την Δευτέρα 4 Αυγούστου, η ελληνική εταιρεία θα διαβαίνει την πόρτα του μεγαλύτερου και με την υψηλότερη εμπορευσιμότητα χρηματιστηρίου της Ευρώπης.
Υπενθυμίζεται πως o πρόεδρος της Μetlen, Ευάγγελος Μυτιληναίος, επιβεβαιώνοντας την πρόβλεψη που είχε κάνει στο Investor Day του Λονδίνου για 1,9 έως 2,08 δισ. ευρώ EBITDA μεσοπρόθεσμα, είχε επισημάνει από το βήμα της γενικής συνέλευσης ότι: «Είμαστε μια πολυεθνική που θα πάει στο Λονδίνο, θέλουμε να μας επιλέξουν για τον FTSE 100, θα είμαστε στις οθόνες όλου του κόσμου, ο καθένας θα έρχεται σε εμάς για εξαγορές, είτε για μια πατέντα. Ανοίγει ένας νέος κύκλος ανάπτυξης».
Βρίσκεται σε τροχιά για να διπλασιάσει τα μεγέθη του, ποντάροντας στα μέταλλα
Βέβαια, πρόκειται για μια εξέλιξη, την περίοδο που ο όμιλος, διεκδικώντας μεγάλα έργα ενεργειακών υποδομών στην Ευρώπη, βρίσκεται σε τροχιά για να διπλασιάσει τα μεγέθη του, ποντάροντας στα μέταλλα και στην άμυνα και φιλοδοξώντας να γίνει πολυεθνικός παίκτης στις μπαταρίες, ενώ η είσοδός του στο βρετανικό χρηματιστήριο του δίνει τη δυνατότητα να κεφαλαιοποιήσει περαιτέρω στην παγκόσμια αγορά όλες αυτές τις επενδυτικές προοπτικές.
Ωστόσο, η απήχηση που έχει ήδη στη διεθνή αγορά, το νέο αυτό κεφάλαιο που ανοίγει για τη Μetlen, θα αντικατοπτριστεί καλύτερα και το διεθνές της αποτύπωμα ασφαλώς θα γίνει πιο σαφές, η προβολή της θα ενισχυθεί, κυρίως όμως θα διευκολυνθεί τα μέγιστα το στρατηγικό της πλάνο, κι αυτό καθώς η δυνατότητα ένταξης της μετοχής σε μεγάλους δείκτες, όπως ο FTSE UK, ενισχύουν την εμπορευσιμότητά της και παρέχουν στον όμιλο, μαζί με την ευκολότερη πρόσβαση στις διεθνείς αγορές μετοχών και ομολόγων, εντελώς άλλα εργαλεία από τα σημερινά για να υποστηρίξει το σχέδιο της επόμενης μέρας.
Ενοποιώντας τον όμιλο κάτω από μία βρετανική οντότητα
Στο μεταξύ, τα επίσημα αποτελέσματα της δημόσιας πρότασης θα ανακοινωθούν μάλλον τη προσεχή Δευτέρα, με την ολοκλήρωση και την εκκαθάριση της διαδικασίας, να αναμένεται να πραγματοποιηθούν την 1η Αυγούστου και ταυτοχρόνως, θα εκδοθούν οι μετοχές ανταλλάγματος, θα πιστωθούν στους λογαριασμούς των μετόχων στο CREST και στο Σύστημα Άυλων Τίτλων, ενώ όσοι μέτοχοι δεν αποδεχτούν τη δημόσια πρόταση, έχουν δικαίωμα εξόδου εντός 3 μηνών από τη δημοσίευση των αποτελεσμάτων στις 29 Ιουλίου.
Πρόκειται για μια διαδικασία, που θα μετασχηματίσει τη μετοχική βάση της εταιρείας, ενοποιώντας τον όμιλο κάτω από μία βρετανική οντότητα, χωρίς να μεταβάλει το επιχειρησιακό αποτύπωμα, τις στρατηγικές προτεραιότητες ή τη δέσμευσή της στην Ελλάδα, καθώς η έδρα της εταιρείας θα παραμείνει εδώ, με τη μετοχή να συνεχίζει να διαπραγματεύεται στο ελληνικό «ταμπλό» μέσω δευτερογενούς εισαγωγής.
Μείωση του country risk premium που ενσωματώνει σήμερα η μετοχή
Παράλληλα, το ενδιαφέρον εστιάζεται στα εκατοντάδες εκατομμύρια δολάρια των παθητικών ροών κεφαλαίου που συνεπάγεται η αλλαγή γεωγραφικής ταξινόμησης της μετοχής, από τις αναδυόμενες στις ώριμες αγορές, στη μείωση του country risk premium που ενσωματώνει σήμερα η μετοχή, καθώς και στην είσοδό της σε κορυφαίους ευρωπαϊκούς και βρετανικούς δείκτες.
Μια εξέλιξη που δημιουργεί προϋποθέσεις ταχύτερης υλοποίησης του πλάνου που είχε παρουσιάσει τον Απρίλιο ο επικεφαλής της εταιρείας κατά το Capital Markets Day του Λονδίνου, του μετασχηματισμού δηλαδή του ομίλου των συνολικά 18 εργοστασίων εντός και εκτός συνόρων, προσθέτοντας δίπλα στον παραδοσιακό τομέα της ενέργειας μέσω του integrated utility που συνιστά η Protergia, νέους drivers.
Πρώτο βήμα τα 288 τεθωρακισμένα made in Greece για τον Ελληνικό Στρατό
Ταυτοχρόνως, από τη διεκδίκηση μεγάλων ηλεκτρικών διασυνδέσεων και υποδομών στην Ιταλία, τη Γερμανία και τη Βρετανία, μέχρι την άμυνα, με πρώτο βήμα τα 288 τεθωρακισμένα made in Greece για τον Ελληνικό Στρατό, καθώς και την ανάκτηση μετάλλων από βιομηχανικά κατάλοιπα σε Σίνδο και Ρουμανία, τμήμα ενός καλοδουλεμένου σχεδίου, στον πυρήνα του οποίου βρίσκεται η νέα επένδυση στο εργοστάσιο της Αλουμίνιον με τη νέα γραμμή παραγωγής βωξίτη, αλουμίνας και γαλλίου, ύψους 300 εκατ. ευρώ και την εκτίναξη των αριθμών που αυτή συνεπάγεται.
Εξ άλλου, από 1,1 εκατ. μετρικούς τόνους σήμερα, η παραγωγή βωξίτη τοποθετείται στα 2 εκατ. τόνους στο μεσοπρόθεσμο διάστημα και από 863 εκατ. τόνους σήμερα αλουμίνας, αυτή προβλέπεται να φτάσει στα 1,26 εκατ. , μια κίνηση που κουμπώνει με το big deal γύρω από τη βιομηχανία εξορύξεων Rio Tinto.
Κάτι με το οποίο έχουν «κλειδώσει» την πελατεία και τα έσοδα της νέας επένδυσης στον Αγ. Νικόλαο Βοιωτίας για πάνω από μια δεκαετία, με το νέο κύκλο ανάπτυξης για όλους αυτούς τους τομείς υψηλής προστιθέμενης αξίας, δηλαδή τα μέταλλα, την άμυνα, συν τις εδραιωμένες δραστηριότητες, όπως η ενέργεια, μαζί φυσικά με τυχόν εξαγορές και νέες κινήσεις, ανοίγει η επικείμενη πλέον εισαγωγή στο LSE.
