Αμοιβαία Κεφάλαια: Σε υψηλά 22 ετών, πάνω από 30 δισ. το ενεργητικό

Με το ενεργητικό τους να υπερβαίνει  τα 30 δισ. ευρώ, αυτό τον Απρίλιο, αυξάνονται οι εισροές στα αμοιβαία κεφάλαια, με την  αγορά των αμοιβαίων, να  αυξάνεται σταθερά από το 2018,  έχοντας αυξηθεί κατά 24,8 δισ. ευρώ.

Συγκεκριμένα,  διαμορφώνεται στα 30,9 δισ.  με στοιχεία 21/4/2026, από τα 6,1 δισ. ευρώ που ήταν στα τέλη του 2018, καταγράφοντας υψηλά 22 ετών, ποσό που είναι το υψηλότερο από το 2004 που ήταν στα 31,6 δισ. ευρώ, με την  χειρότερη επίδοση να έχει καταγραφεί το 2012 με 5,9 δισ. και το 2011 με 5,2 δισ. ευρώ.

Ειδικότερα, με τις αποδόσεις σε αναγνωστικές προς τα αμοιβαία κεφάλαια τοποθετήσεις και κυρίως με οι χαμηλές αποδόσεις στις καταθέσεις και ιδιαίτερα στις προθεσμιακές, αρκετοί αποταμιευτές στρέφονται προς τα αμοιβαία κεφάλαια, με τα μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια να καταγράφουν τις μεγαλύτερες αποδόσεις το περασμένο έτος.

Πιο αναλυτικά, τα Μετοχικά Αμοιβαία κεφάλαια είχαν αύξηση στην καθαρή τους τιμή το 2025 κατά 28.42% συνολικά ενώ τις μεγαλύτερες αποδόσεις είχαν τα εξής: Optima Ελληνικό Μετοχικό (+53,61%), Ευρωπαϊκή Πίστη Αναπτυξιακό Μετοχικό Εσωτερικού (Ι) (+52,80%), Allianz Επιθετικής Στρατηγικής (+51,40%), Alpha ETF FTSE Athex Large Cap (+51,01%), Ευρωπαϊκή Πίστη Αναπτυξιακό Μετοχικό Εσωτερικού (R) (+50,83%), Πειραιώς Α/Κ Μετοχικό Εσωτερικού (U) (+50,08%) και Eurobank (LF) Equity- Greek (+50,05%).

Βέβαια, σημειώνεται  ότι τα πιο πάνω μετοχικά αμοιβαία κατέγραψαν αποδόσεις μεγαλύτερες από την ετήσια απόδοση του Γενικού Δείκτη Τιμών (+44,30%). Τα μικτά αμοιβαία κεφάλαια είχαν αύξηση στην καθαρή τους τιμή το 2025 κατά 13,83% συνολικά ενώ τις μεγαλύτερες αποδόσεις είχαν τα εξής: Optima Greek μικτό εσωτερικού(R) (+32,23%), Allianz Μικτό Εσωτερικού (+30,40%), Fast Finance Growth Εσωτερικού(R) (+29,42%), Allianz μικτό Εσωτερικού (Unit Linked) (+28,67%) και Alpha Ελληνικό μικτό (+27,22%).

Όσον αφορά τα  ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια, η μέση απόδοσή διαμορφώθηκε στο 1,15%, ενώ τις καλύτερες επιδόσεις σημείωσαν τα εξής: Allianz Ομολογιών Ευρώ Περιφέρειας (+4,96%), Optima income 2029 ομολογιακό (+4,34%), Optima income 2028 ομολογιακό (+4,20%), Πειραιώς Α/Κ Ομολογιών Ελληνικής Επιχειρηματικότητας (+3,95%), Eurobank (LF) High yield a list fund (+3,64%), Optima income ομολογιακό 2030 (+3,55%), Δήλος Eurobond ομολογιακό (+3,49%) και Eurobank (LF) income plus fund (+3,48%).

Την ίδια στιγμή, το πρώτο τρίμηνο της χρονιάς βρήκε τις διεθνείς αγορές αντιμέτωπες με νέες γεωπολιτικές εντάσεις, καθώς ο πόλεμος στο Ιράν δημιούργησε κύματα αβεβαιότητας και έντονη μεταβλητότητα. Παρά το δυσμενές περιβάλλον, ο κλάδος της θεσμικής διαχείρισης παρέμεινε σταθερός, με περιορισμένες πιέσεις.

Το συνολικό ύψος των υπό διαχείριση κεφαλαίων στον κλάδο της θεσμικής διαχείρισης στο τέλος του πρώτο τριμήνου του 2026 διαμορφώθηκε στα 48,64 δισ. ευρώ, καταγράφοντας οριακή μείωση 0,87% από το τέλος του 2025.

Η σύνθεση των υπό διαχείριση κεφαλαίων Θεσμικών Διαχειριστών στις 31/3/2026 έχει ως εξής: ΟΣΕΚΑ (Οργανισμοί Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες) (61,5%), Asset Management (25,9%), A.E.E.A.Π (10,7%) και Ο.Ε.Ε (1,9%).

Στις 31.03.2026, η συνολική αγορά των Ο.Σ.Ε.Κ.Α. (Οργανισμοί Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες) που διαχειρίζονται ελληνικές Α.Ε.Δ.Α.Κ. παρουσίασε αύξηση του συνολικού ενεργητικού κατά 2% από την αρχή του έτους με το συνολικό ύψος των υπό διαχείριση κεφαλαίων να διαμορφώνεται σε Euro29,93 δισ.

Κατά το πρώτο τρίμηνο του 2026, οι ροές κεφαλαίων προς τους Ο.Σ.Ε.Κ.Α. διατηρήθηκαν σε θετικά επίπεδα στα 980,9 εκατ. ευρώ. Οι σημαντικότερες εισροές κεφαλαίων από την αρχή του έτους καταγράφηκαν στους Διεθνείς Ομολογιακούς Ο.Σ.Ε.Κ.Α. (283 εκατ. ευρώ), Σύνθετους Ο.Σ.Ε.Κ.Α. – Ειδικού Τύπου (220 εκατ. ευρώ), Μετοχικούς Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Αναπτυγμένων Αγορών (137 εκατ. ευρώ) και Μικτούς Ο.Σ.Ε.Κ.Α. (135 εκατ ευρώ).

Φυσικά, η  σύνθεση της συνολικής αγοράς ΟΣΕΚΑ ανά κατηγορία στις 31/3/2026 είχε ως εξής: Ομολογιακοί (57%), Mετοχικοί (17%), Funds of Funds (10%), Μικτοί (6%), Σύνθετοι (6%) και Χρηματαγοράς (4%).