Στο 10,5% διαμορφώνεται το αρχικό επιτόκιο για το νέο ομόλογο της Eurobank, mε στόχο την άντληση 300 εκατ. ευρώ, με τον νέο τίτλο να είναι τύπου 10NC5, δηλαδή διάρκειας 10 ετών με δυνατότητα ανάκλησης μετά το πέρας των 5 πρώτων ετών, ενώ αναμένεται να λάβει αξιολόγηση Β2 από την Moody’s και B- από τη Fitch.
Η έκδοση γίνεται στο πλαίσιο του των απαιτήσεων MREL, με την διοίκηση ωστόσο να έχει ήδη δηλώσει ότι θα εξετάσει το ενδεχόμενο μικρών εκδοσεων Tier 2 καθώς ξεκινά το σταδιακό phase out του Tier 2 που είχε εκδόσει το 2018 (10ετές με δυνατότητα ανάκλησης μετά τα 5 έτη επίσης), .
Η απαίτηση MREL της Eurobank, όπως είχε σημειώσει η διοίκηση κατά την παρουσιάση των αποτελεσμάτων 9μήνου, είναι στο 27,4% των RWA και υπάρχει ένα μικρό ποσό κοντά στα 2,5 δις. ευρώ που θα καλυφθεί την επόμενη τριετία έως το τέλος του 2025. Ο ενδιάμεσος μη δεσμευτικός στόχος MREL για την 1η Ιανουαρίου 2023 είναι 20,5% και η τράπεζα τον είχε ήδη υπερβεί κατά 85 μονάδες βάσης. Αυτό ισοδυναμεί με περίπου 400 εκατ. ευρώ καθώς ο δείκτης MREL ανέρχεται στο 21,3% το εννεάμηνο του 2022.
Μάλιστα, για το τέταρτο τρίμηνο η διοίκηση δεν προέβλεπε καμία άλλη συναλλαγή, ενώ το επόμενο έτος θα αξιοποιήσει την αγορά για να επιτύχει τον στόχο του 2024, καθοριζόμενο μετά την ολοκλήρωση του προϋπολογισμού του 2023 και του κεφαλαιακού σχεδίου.
Αναφορικά με το Tier 2 του 2018, και καθώς ο τίτλος μπαίνει στον έκτο χρόνο από την έκδοσή του, ξεκινά το σταδιακό phase out της ρυθμιστικής συνεισφοράς ύψους 20% ετησίως ή 190 εκατ. ευρώ ετησίως, όπως είχε αναφέρει ο διευθύνων σύμβουλος της Eurobank, Φωκίων Καραβίας. Έτσι, εάν το επέτρεπαν οι συνθήκες της αγοράς, η τράπεζα θα εξέταζε το ενδεχόμενο να προχωρήσει σε μικρότερες, μερικές εκδόσεις Tier 2 που είναι ανάλογες με το κεφαλαιακό phase out αυτού του τίτλου (δηλαδή τα 190 εκατ. ευρώ).
Σημειώνεται πως αυτή είναι η δεύτερη έξοδος της Eurobank στις αγορές, έπειτα από την έκδοση MREL τίτλου τον Ιούνιο ύψους 500 εκατ. ευρώ με κουπόνι 4,375%, ενώ είχαν προηγηθεί το 2021 δύο εκδόσεις MREL ύψους 1 εκατ. ευρώ συνολικά.
