Mytilineos: Έτος ορόσημο το 2022, με 466 εκατ. ευρώ καθαρά κέρδη και τη μετάβαση στη νέα εποχή
Για τις ιστορικά υψηλές επιδόσεις που πέτυχε η Mytilineos απέναντι σε ένα αρνητικό διεθνές περιβάλλον,αλλά κυρίως γιατί αποτέλεσε το έτος μετάβασης σε μια νέα εποχή, μέσω του εταιρικού μετασχηματισμού της σε Mytilineos Energy & Metals, έκανε λόγο ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας, Ευάγγελος Μυτιληναίος σχολιάζοντας τα Οικονομικά Αποτελέσματα.
Συγκεκριμένα, τα κέρδη ανά μετοχή διαμορφώθηκαν σε 3,41 ευρώ αυξημένα κατά 186% σε σύγκριση με το 2021, ενώ αύξηση 130% παρουσίασαν τα Κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA), ανερχόμενα σε 823 εκατ. ευρώ, έναντι 359 εκατ. ευρώ το 2021, με την αύξηση του Κύκλου Εργασιών, να φτάνει τα 6.306 εκατ. ευρώ, παρουσιάζοντας αύξηση 137%, έναντι των 2.664 εκατ. ευρώ το 2021.
Παράλληλα, το προτεινόμενο μέρισμα είναι 1,20 ευρώ ανά μετοχή (προσαρμοσμένο για τις ίδιες μετοχές), αυξημένο κατά 176% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Το πλέον σημαντικό ίσως στοιχείο των οικονομικών αποτελεσμάτων, είναι η μείωση του καθαρού δανεισμού στα 716 εκατ. ευρώ το 2022, από 803 εκατ, ευρώ στο τέλος του 2021 με τον δείκτη μόχλευσης (καθαρός δανεισμός/EBITDA) να βελτιώνεται σημαντικά, από 2,2x το 2021, σε 0,87x στο τέλος του 2022, επίπεδα που έχουν παγκόσμιες εταιρείες οι οποίες βρίσκονται αρκετά υψηλά εντός της επενδυτικής βαθμίδας των οίκων αξιολόγησης. Τη συνεχή βελτίωση του πιστωτικού προφίλ πιστοποίησε άλλωστε πρόσφατα η S&P μέσω της αναβάθμισης της Εταιρείας σε «ΒΒ» από «ΒΒ-», διατηρώντας παράλληλα το θετικό outlook.
Η αποκλιμάκωση αυτή του καθαρού δανεισμού λαμβάνει σημαντικές διαστάσεις αν ληφθεί υπόψιν ότι επετεύχθη σε μία χρόνια όπου α) οι επενδύσεις ξεπέρασαν τα 700 εκατ. ευρώ καταγράφοντας νέο υψηλό επίπεδο και β) ο κύκλος εργασιών αυξήθηκε κατά σχεδόν 4 δισ. ευρώ, απορροφώντας αναγκαστικά ρευστότητα από τα οικονομικά και ταμειακά διαθέσιμα.
Αναφερόμενος στα οικονομικά μεγέθη, ο επικεφαλής του ομίλου Ευάγγελος Μυτιληναίος, δήλωσε: « Αυτή τη χρονιά, η Mytilineos βρέθηκε απέναντι σε προκλήσεις όπως η άνευ προηγουμένου ενεργειακή κρίση και οι επιπτώσεις της, ο παρατεταμένος πόλεμος στην Ουκρανία και τα αποτελέσματά του, η ραγδαία αύξηση του ενεργειακού κόστους και των επιτοκίων αλλά και οι εντονότερες πληθωριστικές πιέσεις που έχουν καταγραφεί από τη δεκαετία του 1970. Σε αυτό το περιβάλλον, η Εταιρεία κατόρθωσε να ανταποκριθεί με επιτυχία, θέτοντας παράλληλα τις βάσεις για περαιτέρω ανάπτυξη τα επόμενα έτη.
Πιο συγκεκριμένα, το 2022, η Mytilineos πέτυχε μία συστηματική αύξηση της κερδοφορίας της, μέσω της επίτευξης διαδοχικών ιστορικών υψηλών σε κάθε επόμενο τρίμηνο του έτους, ενώ ταυτόχρονα μείωσε σημαντικά τον δείκτη μόχλευσής της, σε μία χρονιά που έκανε τις μεγαλύτερες επενδύσεις της. Επιβεβαιώνεται έτσι ο στρατηγικός σχεδιασμός και οι προβλέψεις της Διοίκησής της, τη στιγμή κατά την οποία θέτει τις βάσεις για ακόμα υψηλότερα επίπεδα κερδοφορίας το επόμενο διάστημα.
Παράλληλα, η ένταξη της Mytilineos για πρώτη φορά στον δείκτη MSCI, καθώς και η συνεχής ενίσχυση της συμμετοχής των ξένων, κυρίως, θεσμικών επενδυτών – με πιο πρόσφατη τη σημαντική αύξηση του ποσοστού της Fairfax – αποτελούν σημαντική αναγνώριση των επιδόσεων της Mytilineos όλα αυτά τα χρόνια, όπως και την προσήλωσή της στον στρατηγικό στόχο για δημιουργία αξίας για όλους τους μετόχους.
Τέλος, η εισαγωγή της Εταιρείας στους δείκτες βιωσιμότητας Dow Jones, καθώς και στον δείκτη MSCI ESG Ratings, αποδεικνύουν ότι η Mytilineos ανήκει πλέον στην παγκόσμια ελίτ εταιρειών με υψηλές επιδόσεις σε θέματα βιώσιμης ανάπτυξης».
Πιο αναλυτικά, ο κύκλος εργασιών ανήλθε στα 6.306 εκατ. ευρώ έναντι 2.664 εκατ. ευρώ το 2021, σημειώνοντας αύξηση 137%. Τα Κέρδη προ Φόρων, Τόκων και Αποσβέσεων (EBITDA) αυξήθηκαν αντίστοιχα κατά 130% στα 823 εκατ. ευρώ έναντι 359 εκατ. ευρώ το προηγούμενο έτος, επωφελούμενα από τις ιστορικά υψηλές επιδόσεις όλων των Τομέων και ιδιαίτερα των Τομέων Ανάπτυξης Ανανεώσιμων Πηγών & Αποθήκευσης Ενέργειας και Έργων Βιώσιμης Ανάπτυξης, οι οποίοι αύξησαν την κερδοφορία τους κατά 384% και 171% αντίστοιχα.
Ο Τομέας της Μεταλλουργίας επωφελείται από τις αυξημένες τιμές πώλησης αλουμινίου και τα ιστορικά υψηλά premia, σε συνδυασμό με τη διατήρηση ενός ιδιαίτερα ανταγωνιστικού κόστους παραγωγής. Τέλος, ο Τομέας Ηλεκτρικής Ενέργειας & Φυσικού Αερίου ευνοείται από το γεγονός ότι η Mytilineos λειτουργεί τον πιο αποδοτικό στόλο θερμικών μονάδων στην Ελλάδα, με ανταγωνιστικές τιμές φυσικού αερίου αλλά και εντεινόμενη διεθνή δραστηριότητα, η οποία θα καταστεί όλο και πιο σημαντική τα επόμενα τρίμηνα. Τα καθαρά κέρδη, μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας, ανήλθαν σε 466 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 187% σε σύγκριση με τα 162 εκατ. ευρώ του 2021.
Αναφορικά με το Δ’ Τρίμηνο του 2022, ο κύκλος εργασιών ήταν αυξημένος κατά 79% στα 1.733 εκατ. ευρώ έναντι 966 εκατ. ευρώ το Δ’ Τρίμηνο του 2021. Τα Κέρδη προ Φόρων, Τόκων και Αποσβέσεων (EBITDA) αυξήθηκαν κατά 147% , σε 290 εκατ. ευρώ, σε σύγκριση με το Δ’ τρίμηνο του 2021 και κατά +21% σε σύγκριση με το Γ’ τρίμηνου του 2022, που ήταν και το τρίμηνο με την ιστορικά υψηλότερη επίδοση κερδοφορίας. Τα καθαρά κέρδη, μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας, ανήλθαν σε 154 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 230% σε σύγκριση με το Δ’ τρίμηνο του 2021 και κατά 6% σε σύγκριση με το Γ’ τρίμηνο του 2022.
Η επίδοση του δεύτερου εξαμήνου (H2) του 2022, παγιώνει ένα νέο επίπεδο κερδοφορίας, το οποίο για τα επόμενα έτη αναμένεται να ενισχυθεί περαιτέρω από τη συνεισφορά της νέας μονάδας παραγωγής ενέργειας, τις υψηλότερες τιμές αλουμινίου, καθώς και από την ενίσχυση της κερδοφορίας στους τομείς των ΑΠΕ και νέων ενεργειακών έργων, αλλά κυρίως από τη συνεχώς διευρυμένη δραστηριοποίηση της Mytilineos στις παγκόσμιες αγορές.
Τομέας Ηλεκτρικής Ενέργειας & Φυσικού Αερίου κατέγραψε κύκλο εργασιών 4.434 εκατ. ευρώ, που αντιστοιχεί στο 70% του συνολικού κύκλου εργασιών, σημειώνοντας αύξηση κατά 252% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Τα Κέρδη προ Φόρων, Τόκων και Αποσβέσεων, διαμορφώθηκαν στα 373 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 153% έναντι 147 εκατ. ευρώ, του 2021.
Οι υψηλές οικονομικές επιδόσεις του Τομέα οφείλονται κατά κύριο λόγο στον υψηλό βαθμό απόδοσης των μονάδων, αλλά και στη δυνατότητα της εταιρίας, λόγω μεγέθους χαρτοφυλακίου, για προμήθεια φυσικού αερίου σε ιδιαίτερα ανταγωνιστικές τιμές από ένα ευρύ και διαφοροποιημένο δίκτυο προμήθειας τόσο μέσω φορτίων LNG, όσο και μέσω αερίου από αγωγούς. Η Mytilineos διασφαλίζει έτσι επαρκείς ποσότητες για τις δραστηριότητές της, σε ένα περιβάλλον ιδιαίτερα υψηλών τιμών ενέργειας, ενώ παράλληλα έχει τη δυνατότητα για σημαντική διείσδυση στις γειτονικές αγορές.
Το 2022 χαρακτηρίστηκε από την εξαιρετικά υψηλή μεταβλητότητα στις τιμές Φ.Α. στην Ευρώπη, συνεπεία των γεωπολιτικών αναταράξεων, που σε συνδυασμό με τις υψηλές τιμές των CO2 οδήγησαν σε σημαντική άνοδο της χονδρεμπορικής τιμής (DAM). Ως εκ τούτου, η ζήτηση ηλεκτρικής ενέργειας κυμάνθηκε σε χαμηλότερα επίπεδα από το 2021, με τη μείωση να είναι της τάξης του 3,4%.
Αναφορικά με το ενεργειακό μείγμα της ελληνικής αγοράς, το φυσικό αέριο διατηρείται ως το βασικό καύσιμο παραγωγής, με τη συνεισφορά του να ξεπερνά το 37%, ενώ για πρώτη φορά η συμμετοχή των Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας (ΑΠΕ), καταγράφοντας αύξηση ρεκόρ, βρέθηκε ελάχιστα κάτω από το 37%. Η συμμετοχή του λιγνίτη και των υδροηλεκτρικών στο μείγμα ανήλθε στο 11% και 8% αντίστοιχα, ενώ το 2022 οι ανάγκες για εισαγωγή διατηρήθηκαν χαμηλά, στα επίπεδα του 2021 (7%).
Εν μέσω των συνθηκών αυτών, η δυνατότητα της Εταιρείας λόγω μεγέθους χαρτοφυλακίου για προμήθεια Φ.Α. σε ανταγωνιστικές τιμές – καθώς οι εισαγωγές φυσικού αερίου αποτελούν το 26% των συνολικών εισαγωγών της χώρας – σε συνδυασμό με τον υψηλό βαθμό απόδοσης, διαθεσιμότητας, αξιοπιστίας και ευελιξίας των μονάδων της, οδήγησαν τη συνολική παραγωγή των μονάδων στις 4,89 TWh. Αυτό αντιπροσωπεύει το 9,6% της συνολικής ζήτησης στο διασυνδεδεμένο σύστημα και το 25,9% της παραγωγής από μονάδες φυσικού αερίου. Η συνολική παραγωγή τόσο από τις θερμικές όσο και από τις ανανεώσιμες μονάδες της Εταιρείας ανήλθε σε 5,42 TWh, ποσότητα που αντιστοιχεί στο 10,7% της συνολικής ζήτησης.
Όσον αφορά στη δραστηριότητα της προμήθειας, η Protergia ενδυναμώνει σταθερά την παρουσία της στην λιανική κλείνοντας το 2022 με εκπροσώπηση 345.000 συνολικά μετρητών ηλεκτρισμού και φυσικού αερίου, ενώ το μερίδιο της στην αγορά ηλεκτρισμού τον Δεκέμβριο του 2022 διαμορφώθηκε σε 7,6% (μερίδια ΕΧΕ). Η Mytilineos , στο πλαίσιο του στρατηγικού της σχεδιασμού για την ανάπτυξη της δραστηριοποίησής της στη λιανική αγορά προμήθειας ηλεκτρικής ενέργειας και φυσικού αερίου στην Ελλάδα και στην ευρύτερη περιοχή, συμφώνησε την εξαγορά του συνόλου των μετοχών της εταιρείας WATT+VOLT. Η ενσωμάτωση της WATT+VOLT και η διεύρυνση της πελατειακής βάσης ενισχύει περαιτέρω την καθετοποίηση του Τομέα Ενέργειας τηςMytilineos και αποτελεί ένα σημαντικό βήμα προς την κατεύθυνση δημιουργίας του παρόχου της νέας εποχής (“Utility of the Future”), που πιθανόν να συμπληρωθεί στο άμεσο μέλλον και με νέα εξαγορά.
