Στην τελική ευθεία η έκδοση του εταιρικού ομολόγου της Intralot, με το οποίο θα αντληθούν 130 εκατ.
Του Γιάννη Χαλκιαδάκη. Η επικρατέστερη ημερομηνία για την έγκριση του ενημερωτικού δελτίου από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, σύμφωνα με πληροφορίες, είναι η Πέμπτη, 15 Φεβρουαρίου, ενώ σύμφωνα με το εκπονημένο χρονοδιάγραμμα η επόμενη Δεύτερα 19 Φεβρουαρίου, ξεκινούν οι παρουσιάσεις σε θεσμικούς και στα δίκτυα των αναδόχων.
Σκοπός, είναι να ακολουθήσει αμέσως μετά η κοινοποίηση του εύρους απόδοσης και στο διάστημα από τις 21 έως και τις 23 Φεβρουαρίου να έχουμε τη διαδικασία της δημόσιας προσφοράς.
Συγκεκριμένα, ενσωματώνοντας και το δικαίωμα πρόωρης εξόφλησης μετά τα πέρας διετίας από την έκδοσή του, το εταιρικό ομόλογο της Intralot θα έχει 5ετή διάρκεια, θα είναι επίσης διαπραγματεύσιμο στην χρηματιστηριακή αγορά, με την ελάχιστη συμμετοχή να ξεκινά από 1.000 ευρώ.
Όμως, η άντληση των 130 εκατ. ευρώ από το εταιρικό ομόλογο της Intralot είναι προαπαιτούμενο για την εκταμίευση του «ειδικού» κοινοπρακτικού δανείου ύψους 100 εκατ. ευρώ, από την Πειραιώς, την Εθνική, την Alpha Βank, την Αttica Bank και την Οptima.
Ωστόσο, για το επενδυτικό-αποταμιευτικό κοινό, που αναζητά διακαώς αυτήν περίοδο, εναλλακτικές λύσεις για τις καλύτερες δυνατές αποδόσεις, μέσω σταθερών επιτοκίων, η ελκυστικότητά του θεωρείται δεδομένη, εξέλιξη που παραπέμπει και σε μια αντίστοιχη υπερκάλυψη, από τη στιγμή κατά την οποία η εκτιμώμενη ζήτηση θα είναι ισχυρή.
Βέβαια, η επικείμενη ομολογιακή έκδοση της Intralot, συνιστά το τελευταίο βήμα προς την κατεύθυνση της χρηματοοικονομικής εξυγίανσης, επιτυγχάνοντας την επιστροφή στην ανάπτυξη, μια δύσκολη εξέλιξη, που τώρα αρχίζει να υλοποιείται.
Παράλληλα, τα κεφάλαια που θα συγκεντρωθούν και από τις δύο «πλευρές» θα κατευθυνθούν στην πρόωρη αποπληρωμή του ευρωομολόγου, που έχει ανεξόφλητο υπόλοιπο 229,6 εκατ. ευρώ, τρέχει με επιτόκιο 5,25% και λήγει τον προσεχή Σεπτέμβριο του 2024.
Στο μεταξύ, βρέθηκαν στο Λονδίνο στελέχη της Intralot, την περασμένη εβδομάδα στο πλαίσιο διεθνούς έκθεσης Gaming (ICE London 23) ενώ παράλληλα μετείχαν σε παρουσιάσεις της εταιρείας σε περίπου 10 διαχειριστές funds.
Πλέον η αποτίμηση της εταιρείας διαμορφώνεται σε 749 εκατ. ευρώ, με δεδομένη τη βασική αποτίμηση της εταιρείας στα 1,62 ευρώ, δηλαδή 30,6% πάνω από την τρέχουσα, σύμφωνα με την Edison Research, ενώ την προηγούμενη εβδομάδα, η μετοχή ενισχύθηκε κατά 6%, όταν από την αρχή της χρονιάς κερδίζει 17,4% με σημαντική αύξηση του συναλλακτικού της τζίρου.
Όσον αφορά τον καθαρό δανεισμό, αυτός βρίσκεται στα επίπεδα των 325 εκατ. ευρώ, από 651 εκατ. ευρώ που ήταν στα τέλη του 2020, με την εταιρεία να εξυπηρετεί πλέον το χρέος με άνεση, στις 2,4 φορές τα κέρδη Ebitda, εστιάζοντας σε συμβόλαια λοταρίας, τεχνολογίας και ανεπτυγμένων αγορών, έχοντας επιτύχει περιορισμό στα κόστη.Αυτήν τη στιγμή, πρωταρχικό μέλημα για την εταιρεία, είναι η ολοκλήρωση της ομολογιακής έκδοσης, έχοντας καταφανώς χαρούμενους μετόχους, με τις κεκτημένες υπεραξίες, να δίνουν τη σκυτάλη και σε ευχαριστημένους, από πλευράς αποδόσεων, ομολογιούχους.
Φυσικά, η θυγατρική στις ΗΠΑ, συνιστά το βαρύ της πυροβολικό για την οποία αναμένεται η εισαγωγή της στη Wall Street, μόλις διαμορφωθούν οι κατάλληλες συγκυρίες, χωρίς ωστόσο να αποκλείονται και οι πιθανές εκπλήξεις, στην περίπτωση που εμφανιστεί κάποιος ενδιαφερόμενος για την ίδια την Ιntralot.
