Στην τελική ευθεία για το ΧΑ η Qualco Group, στα 510 εκατ. ευρώ, η αποτίμηση των μετόχων
Του Γιάννη Χαλκιαδάκη. Ως τεχνολογική εταιρεία και δευτερευόντως ως εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, εκτιμάται ότι θα εισέλθει στο Χρηματιστήριο Αθηνών, η Qualco Group, έχοντας κάνει αίτηση που αφορά την Κύρια Αγορά, με τη διάθεση να αναμένεται να φτάσει τα 120 εκατ. ευρώ, έχοντας εκτελεστικό πρόεδρο του Ιδρύματος τον Ορέστη Τσακαλώτο και διευθύνοντα σύμβουλο τον Μιλτιάδη Γεωργαντζή.
Υπενθυμίζεται πως η διαδικασία για την εισαγωγή έχει αρχίσει από τον περασμένο Οκτώβριο και εκτιμάται ότι η δημόσια εγγραφή -εφόσον ληφθούν οι απαραίτητες εγκρίσεις από τις χρηματιστηριακές αρχές- θα πραγματοποιηθεί αμέσως μετά το Πάσχα, με συντονιστές της έκδοσης την UBS, τη Πειραιώς και την Euroxx, με την πρώτη να έχει ξεκινήσει παρουσιάσεις της εταιρείας στο εξωτερικό.
Πιο αναλυτικά, η Qualco Group είναι μια νεοσυσταθείσα εταιρεία, στην οποία η πρώην Qualco Holdco Ltd, με έδρα το Ην. Βασίλειο, μητρική του ομίλου, συνεισέφερε όλα τα περιουσιακά στοιχεία της. Όμως, μέσω αυτής της μεταβίβασης, η Qualco Holdco Ltd κατέστη θυγατρική της Qualco Group ΑΕ, με τους μετόχους της εταιρείας να μεταφέρουν την έδρα της μητρικής εταιρείας στην Ελλάδα, από το Ην. Βασίλειο, όπου ήταν μέχρι πριν από λίγες ημέρες.
Παράλληλα, οι δύο μέτοχοι της Qualco Holdco αποτίμησαν τη νέα εταιρεία στα 510 εκατ. ευρώ, κάτι που σημαίνει ότι η διάθεση του 25% μπορεί να ξεπεράσει τα 120 εκατ. ευρώ, αλλά αυτό είναι μια εξέλιξη που θα αποφασιστεί από τους συμβούλους της έκδοσης-διάθεσης των μετοχών της εταιρείας, όταν φτάσει να εγκριθεί από τις χρηματιστηριακές αρχές το σχετικό αίτημα.
Ταυτοχρόνως και με βάση τα αποτελέσματα του 2023, η αποτίμηση που δίνουν οι μέτοχοι στην εταιρεία ανέρχεται σε 12-13 φορές τα λειτουργικά κέρδη EBITDA, αλλά ο πολλαπλασιαστής αυτός μειώνεται στα επόμενα χρόνια και ειδικά το 2025 και θα είναι ο καθοριστικός που θα κρίνει τη διάθεση/εισαγωγή μετοχών στο ΧΑ.
Ωστόσο, η εταιρεία δεν έχει ανακοινώσει αποτελέσματα για το 2024, έχοντας έσοδα 130 εκατ. ευρώ το 2023, λειτουργικά κέρδη (EBITDA) 37 εκατ. ευρώ και καθαρά κέρδη ύψους 21 εκατ. ευρώ. Βέβαια, στα αποτελέσματα αυτά δεν περιλαμβάνονται τα έσοδα της 100% θυγατρικής εταιρείας διαχείρισης απαιτήσεων, Qquant Master Services, η οποία το 2023 παρουσίασε έσοδα 31 εκατ. ευρώ, λειτουργικά κέρδη (EBITDA) 2,8 εκατ. ευρώ και καθαρά κέρδη ύψους 0,7 εκατ. ευρώ.
Αξίζει να αναφερθεί πως βασικοί μέτοχοι στην εταιρεία είναι η κυπριακή εταιρεία Wokalon Finances, που ελέγχει το 80% της Qualco, και η Λουξεμβουργιανή Amely, που ελέγχει το 20%. Από αυτές, η πρώτη ελέγχεται από τον Ορέστη Τσακαλώτο, ξάδερφο του πρώην υπουργού Οικονομικών, Ευκλείδη Τσακαλώτου, και άλλους μετόχους, ενώ η δεύτερη ελέγχεται από την επενδυτική εταιρεία PIMCO, η οποία το 2018 απέκτησε το 20% της Qualco και έκτοτε παραμένει με τη συγκεκριμένη συμμετοχή.
Ο όμιλος Qualco διαθέτει παρουσία σε πάνω από 30 χώρες, εξυπηρετώντας περισσότερους από 140 πελάτες από ένα ευρύ σύνολο τραπεζικών και άλλων χρηματοοικονομικών οργανισμών και απασχολεί περισσότερα από 900 άτομα.
Μέσω των θυγατρικών του δραστηριοποιείται σε Λογισμικό & Τεχνολογία: Ολοκληρωμένες λύσεις λογισμικού, που βοηθούν τις επιχειρήσεις να αντιμετωπίζουν τις προκλήσεις στον τομέα των πιστώσεων και της δανειοδότησης.
–Πλατφόρμα ως Υπηρεσία: Επεκτάσιμες, τεχνολογικές πλατφόρμες, που υποστηρίζουν τα οικοσυστήματα της πιστωτικής διαχείρισης και της διαχείρισης ακινήτων.
–Διαχείριση Χαρτοφυλακίου: Ψηφιοποιημένες υπηρεσίες διαχείρισης απαιτήσεων, που βοηθούν επιχειρήσεις και ιδιώτες να επανενταχθούν στο χρηματοπιστωτικό σύστημα.
Επίσης, ο όμιλος περιλαμβάνει πληθώρα εταιρειών με ευρύ φάσμα δραστηριοτήτων – από τη διαχείριση κόκκινων δανείων, έως τις συμβουλευτικές υπηρεσίες και την ανάπτυξη εφαρμογών λογισμικού για τον χρηματοοικονομικό τομέα, ενώ πολλές εξαγοράστηκαν την τελευταία 5ετία, συμβάλλοντας στην επέκταση των εργασιών και στην οικονομική μεγέθυνση του ομίλου.
Τέλος, η Qualco θα αποτελέσει τη τρίτη εταιρεία που βρίσκεται φέτος στο κατώφλι της Λεωφόρου Αθηνών, μετά τις Alter Rgo Media και τη Fais Group και εφόσον ολοκληρωθεί, οι τρεις εταιρείες μαζί θα έχουν αντλήσει μέσω της εγχώριας χρηματαγοράς πάνω από 200 εκατ. ευρώ, προσδίδοντας στο ΧΑ την ιδιότητα προσέλκυσης επιχειρήσεων, εξέλιξη που είχε χαθεί για πολλά χρόνια, έχοντας μόνο το ΔΑΑ και την Τράπεζα Κύπρου, με εξαίρεση τις εισαγωγές των ΑΕΑΑΠ ως υποχρεωτικές.
Βέβαια, αν όλα πάνε καλά, μέχρι το καλοκαίρι και δεν υπάρξει κάποιο μεγάλο πρόβλημα στην ελληνική και παγκόσμια αγορά, μπορεί να έχουμε και 4η εισαγωγή, της Sanders Stay.com, που γνωστοποίησε από την ίδια την επιχείρηση προχθές, ενώ υπάρχει και το ενδεχόμενο εισαγωγής στην Εναλλακτική Αγορά (ΕΝΑ) από την εταιρεία τεχνολογίας Trek Consulting.
