Με προσφορές 1,1 δισ. ευρώ, έκλεισε το βιβλίο προσφορών για την IPO της Capital Maritime Finance
Συνολικές προσφορές που άγγιξαν το 1,1 δισ. ευρώ, με το κλείσιμο του βιβλίου προσφορών, καθώς σύμφωνα με πληροφορίες, καταγράφηκε ισχυρή ζήτηση από μεγάλα διεθνή θεσμικά χαρτοφυλάκια αλλά και από ιδιώτες επενδυτές, η δημόσια εγγραφή (IPO) της Capital Maritime Finance, συμφερόντων του Βαγγέλη Μαρινάκη, η οποία ολοκληρώθηκε σήμερα.
Συγκεκριμένα, η εταιρεία επιδιώκει να αντλήσει περίπου 250 εκατ. ευρώ, με δυνατότητα αύξησης του ποσού έως τα 300 εκατ. ευρώ, προκειμένου να χρηματοδοτήσει την επέκταση του στόλου της στα 36 πλοία μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων.
Παράλληλα, το δεσμευτικό εύρος τιμής για τη δημόσια προσφορά έχει καθοριστεί μεταξύ 7 και 7,68 ευρώ ανά μετοχή, με τη διαδικασία να αφορά την έκδοση έως 42 εκατ. νέων κοινών ονομαστικών μετοχών, χωρίς δικαίωμα προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων.
Υπενθυμίζεται πως το ενδιαφέρον προήλθε τόσο από Έλληνες ιδιώτες επενδυτές όσο και από μεγάλα ξένα θεσμικά χαρτοφυλάκια, ενώ ιδιαίτερη βαρύτητα είχε η συμμετοχή κορυφαίων ελληνικών επιχειρηματικών ομίλων και από αυτούς ξεχώρισαν ο Γιάννης Βαρδινογιάννης, ο Ευάγγελος Μυτιληναίος, ο Γιώργος Περιστέρης και ο Σωκράτης Κόκκαλης που είχαν ήδη δεσμευτεί να επενδύσουν συνολικά 70 εκατ. ευρώ στην έκδοση.
Παράλληλα, τα κεφάλαια της δημόσιας προσφοράς θα αξιοποιηθούν κυρίως για την υλοποίηση του επενδυτικού προγράμματος της Capital Maritime Finance, με την εταιρεία να διαθέτει σήμερα 13 πλοία μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων σε λειτουργία, ενώ προβλέπεται η σταδιακή προσθήκη ακόμη 23 πλοίων και με βάση το χρονοδιάγραμμα που έχει παρουσιάσει η διοίκηση, ο στόλος αναμένεται να φτάσει τα 32 πλοία έως το τρίτο τρίμηνο του 2027 και τα 36 έως το 2028.
Από τα συνολικά 36 πλοία, τα 26 είναι μικρότερα containerships τύπου feeder, τα οποία εξυπηρετούν κυρίως περιφερειακές θαλάσσιες μεταφορές, ενώ τα υπόλοιπα δέκα είναι μεγαλύτερα πλοία χωρητικότητας περίπου 9.000 TEU, με δυνατότητα χρήσης υγροποιημένου φυσικού αερίου (LNG) ως καυσίμου.
Ταυτοχρόνως, ένα από τα βασικά χαρακτηριστικά της Capital Maritime Finance είναι το γεγονός ότι τα πλοία της δεν εξαρτώνται άμεσα από τις καθημερινές διακυμάνσεις της ναυλαγοράς, αφού αντί να δραστηριοποιείται στη spot αγορά, όπου οι ναύλοι μπορούν να αυξηθούν ή να μειωθούν απότομα, η εταιρεία έχει επιλέξει τις μακροχρόνιες χρονοναυλώσεις με προκαθορισμένα έσοδα.
Βέβαια στην πράξη, αυτό σημαίνει ότι τα πλοία ναυλώνονται για πολλά χρόνια σε μεγάλες διεθνείς εταιρείες, οι οποίες καταβάλλουν συμφωνημένο ημερήσιο ναύλο. Με αυτόν τον τρόπο η CMF γνωρίζει σε μεγάλο βαθμό τα έσοδα που αναμένεται να εισπράξει τα επόμενα χρόνια, ανεξάρτητα από τις βραχυπρόθεσμες μεταβολές της αγοράς.
Τα ελάχιστα συμβασιοποιημένα έσοδα της εταιρείας ανέρχονται σε περίπου 3,9 δισ. δολάρια, ενώ με την άσκηση των δικαιωμάτων προαίρεσης των ναυλωτών μπορούν να προσεγγίσουν τα 5 δισ. δολάρια. Η δε μέση υπολειπόμενη διάρκεια των ναυλώσεων διαμορφώνεται στα 9,4 έτη, ενώ οι δύο βασικοί ναυλωτές είναι η γαλλική CMA CGM και η Unifeeder, η οποία ανήκει στον όμιλο DP World.
Η συγκεκριμένη στρατηγική περιορίζει την έκθεση της εταιρείας στους κύκλους της ναυλαγοράς, χωρίς όμως να την εξαλείφει πλήρως από τους κινδύνους που χαρακτηρίζουν τη ναυτιλία. Επιπλέον, σημαίνει ότι η CMF δεν επωφελείται άμεσα από μια απότομη άνοδο των ναύλων όσο παραμένουν σε ισχύ οι υφιστάμενες συμβάσεις.
