Ποιές οι προτεραιότητες της νέας Παγκρήτιας, μετά την απόκτηση των 15 καταστημάτων της HSBC;
Του Γιάννη Χαλκιαδάκη. Μεταβιβάζεται έναντι συμβολικού τιμήματος 1 ευρώ, με προσυμφωνημένη καθαρή θέση τουλάχιστον 95 εκατ. ευρώ, η επιχειρηματική δραστηριότητα του δικτύου της HSBC στη Ελλάδα, βάσει των όρων της αρχικής συμφωνίας που δεν έχουν μεταβληθεί, στη Παγκρήτια, με τον διευθύνοντα σύμβουλο Αντώνη Βαρθολομαίο.
Σημειώνεται πως δεν προσδιορίζονται με ακρίβεια τα επιμέρους στοιχεία ενεργητικού/παθητικού, που θα μεταφερθούν, λόγω του μεγάλου χρόνου, που μεσολαβούσε, μεταξύ της δεσμευτικής σύμβασης και της υλοποίησης της συναλλαγής και του γεγονότος ότι το δίκτυο της HSBC στη χώρα συνεχίζει κανονικά τη λειτουργία του. Αλλά, για να αντιμετωπίσει αυτό το πρόβλημα, η συμφωνία προβλέπει προσυμφωνημένη καθαρή αξία ενεργητικού τουλάχιστον 95 εκατ. ευρώ, κατά την ολοκλήρωση της συναλλαγής και μηχανισμό αποζημίωσης.
Πρόκειται για ένα μηχανισμό, που ενεργοποιείται σε περίπτωση κατά την οποία, μετά την οριστική μεταβίβαση της επιχειρηματικής δραστηριότητας στην Παγκρήτια, προκύψει μείωση εσόδων της τάξης τουλάχιστον 70% από διαρροή εταιρικών πελατών, που δεν επιθυμούν να συνεχίσουν τη συνεργασία τους με τη νέα τράπεζα. Βέβαια, σε αυτή την περίπτωση θα προσαυξηθεί το NAV, κατά 10 εκατ. ευρώ, χωρίς μεταβολή στο ύψος του τιμήματος του 1 ευρώ, με την Παγκρήτια να αποκτά δίκτυο 15 καταστημάτων και το σύνολο του προσωπικού των 300 εργαζομένων, που θα παραμείνουν μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, που αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός διμήνου.
Παράλληλα και σύμφωνα με τη διοίκηση της Παγκρήτιας, η καθαρή θέση τουλάχιστον των 95 εκατ. ευρώ υπερκαλύπτει, τις κεφαλαιακές απαιτήσεις του αποκτώμενου σταθμισμένου σε κίνδυνο ενεργητικού, επιδρώντας θετικά στους κεφαλαιακούς δείκτες της τράπεζας, εξέλιξη απαραίτητη, προκειμένου να αντισταθμιστεί ενδεχόμενο κεφαλαιακό έλλειμμα από τη συμμετοχή με 33,8 εκατ. ευρώ στην ΑΜΚ της Attica Bank και στο μετοχικό της κεφάλαιο.
Υπενθυμίζεται ότι στις 31 Δεκεμβρίου του 2022, ο δείκτης συνολικής κεφαλαιακής επάρκειας της Παγκρήτια ανήλθε στα 14,09% (CET1 11,28%), μετά την περσινή αύξηση κεφαλαίου, όμως από την 1η Ιανουαρίου του 2023, η ελάχιστη κεφαλαιακή απαίτηση για την τράπεζα διαμορφώνεται σε 15,07%, ενώ μετά την απόκτηση του δικτύου της HSBC στην Ελλάδα, προβλέπεται ικανοποίηση των ελάχιστων εποπτικών απαιτήσεων, για το συνολικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας.
Ταυτοχρόνως, με την απόφαση από το Δ.Σ της Παγκρήτιας, να συμμετάσχει με 33,8 εκατ. ευρώ στην ΑΜΚ της Attica Bank, εκτιμάται πως θα επιφέρει μικρή επιδείνωση του κεφαλαιακού δείκτη, με πρόσθετες κεφαλαιακές ανάγκες, για τις οποίες η τράπεζα έχει εξασφαλίσει δέσμευση του μεγαλομετόχου της Thrivest, πως θα καλύψει τυχόν μελλοντικό κεφαλαιακό έλλειμμα που θα προκύψει.
Αξίζει να αναφερθεί πως τα καθαρά έσοδα από τόκους της Παγκρήτιας, κατά την περσινή χρήση, ανήλθαν σε 54,7 εκατ. ευρώ, από 53 εκατ. το 2021, με το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο να διαμορφώνεται σε 2,27%, από 2,34% το 2021, ενώ τα καθαρά έσοδα από προμήθειες, ανήλθαν στα 5,3 εκατ. ευρώ, έναντι 3,9 εκατ. ευρώ το 2021 και τα οργανικά έσοδα σε 61 εκατ. ευρώ.
Ωστόσο, η εκτίναξη, των λειτουργικών εξόδων κατά 6 εκατ. ευρώ, παρουσιάζοντας αύξηση 18,72% και η διαμόρφωσή τους σε 42,25 εκατ. ευρώ οδήγησε σε μείωση των προ προβλέψεων κερδών, με την αύξηση στα λειτουργικά έξοδα να προέρχονται, σύμφωνα με τη διοίκηση, από έξοδα αναδιάρθρωσης/εταιρικού μετασχηματισμού και τις αμοιβές διαχείρισης για το χαρτοφυλάκιο NPEs. Τα προ προβλέψεων κέρδη έφτασαν τα 21,9 εκατ. ευρώ, από 23,18 εκατ. ευρώ το 2021, με τις προβλέψεις μα φτάνουν τα 16,58 εκατ. ευρώ, παρ’ ότι σχεδόν τα δύο τρίτα των χορηγήσεων παραμένουν ταξινομημένα ως μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα (Non Performing Exposures- NPEs), με το συντελεστή κάλυψης στο 34,23%, ενώ τα προ φόρων κέρδη διαμορφώθηκαν σε 5,31 εκατ. ευρώ και τα μετά από φόρους σε 3,8 εκατ. ευρώ.
Όσον αφορά τα δάνεια και οι απαιτήσεις από πελάτες, αυτά ανήλθαν στις 31/12/22 σε 1,78 δισ. ευρώ, εκ των οποίων τα 1,14 δισ. ευρώ αφορούν σε μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα ( Non Performing Exposures-NPEs) με το NPE ratio να διαμορφώνεται σε 64,05%, με τις συσσωρευμένες προβλέψεις στα 391 εκατ. ευρώ, από 375 εκατ. ευρώ τέλος 2021 και τον συντελεστή κάλυψης στα 34,23%. Πλέον, η τράπεζα διαθέτει οριστικές και εκκαθαρισμένες αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις, Deferred Tax Credit- DTC, έναντι του Δημοσίου, ύψους 44,7 εκατ. ευρώ, ποσό που προσμετράται στα εποπτικά κεφάλαια.
Τελικά, με την εξαγορά του δικτύου της HSBC στη χώρα, αλλά και την απορρόφηση της Συνεταιριστικής Κεντρικής Μακεδονίας, επιτυγχάνονται οι δραστηριότητες της HSBC, να λειτουργούν συμπληρωματικά με αυτές της τράπεζας, με αποτέλεσμα να επιταχύνεται σημαντικά, ο βαθμός και ο χρόνος διείσδυσης στην τραπεζική αγορά, ενώ με την απορρόφηση της Συνεταιριστικής Κεντρικής Μακεδονίας, προσφέρεται ν ενδυνάμωση της παρουσίας της Παγκρήτιας στη Βόρειο Ελλάδα. Μάλιστα, προβλέπεται με βάση τη συμφωνία μετόχων που υπέγραψαν Thrivest, Παγκρήτια, ΤΧΣ και Attica, η υπό προϋποθέσεις προοπτική συγχώνευσης Παγκρήτια-Attica, στη βάση ενός κοινού αναπτυξιακού σχεδίου, που αναμένεται να καταρτιστεί για συγκεκριμένο σκοπό.
