Αύριο Παρασκευή, τελευταία ημέρα για τις εγγραφές της Autohellas. Πού θα κατευθυνθούν τα κεφάλαια
Την Παρασκευή 19 Ιανουαρίου λήγει η διαδικασία της δημόσιας προσφοράς του πενταετούς διάρκειας ομολογιακού δανείου της Autohellas, με τον διευθύνοντα σύμβουλο Ευτύχη Βασιλάκη.
Παράλληλα, άνοιξε σήμερα το βιβλίο προσφορών (Book Building) της Autohellas για την οποία υπάρχει αυξημένο ενδιαφέρον από την αγορά, καθώς στόχος του ομίλου ενοικίασης και εμπορίας αυτοκινήτων, είναι να αντλήσει κεφάλαια ύψους μέχρι 200 εκατ. ευρώ.
Στόχος των κεφαλαίων αυτών, είναι να δώσουν ένεση ρευστότητας στο επενδυτικό πρόγραμμα της εταιρείας ύψους 300 εκατ. ευρώ, για την περίοδο 2022-2026, αλλά και ανάσα σε επίπεδο χρέους με ένα σημαντικό τμήμα να αξιοποιείται για την αποπληρωμή παλαιότερου δανεισμού.
Ταυτοχρόνως, η εταιρεία σκοπεύει να προχωρήσει σε επενδύσεις για την αγορά αποκλειστικά αυτοκινήτων μηδενικών και χαμηλών ρύπων, στοχεύοντας στην επέκταση και την ενεργειακή αναβάθμιση του στόλου της, ενώ μέχρι το 2026 θα προχωρήσει στην ανάπτυξη δικτύου φόρτισης ηλεκτρικών οχημάτων στις εγκαταστάσεις της.
Με τη πλήρη κάλυψη της έκδοσης, τα κεφάλαια που θα εισέλθουν στα ταμεία της εταιρείας, από τα οποία τα καθαρά θα ανέλθουν σε 195,4 εκατ. ευρώ, προβλέπεται να χρησιμοποιηθούν σύμφωνα με το ενημερωτικό δελτίο, ως εξής :
- Το ποσό των 100 εκατ. ευρώ θα κατευθυνθεί μέσα σε έξι μήνες για την αποπληρωμή υφιστάμενων δανειακών υποχρεώσεων, από τα οποία, τα 65 εκατ. ευρώ θα διατεθούν για την αποπληρωμή ομολογιακού δανείου προς την Alpha Bank.
- Επιπλέον 15 εκατ. ευρώ για την αποπληρωμή οφειλής σε ομολογιακό δάνειο προς την Eurobank και επιπλέον 20 εκατ. ευρώ για την πληρωμή δανείου από την Τράπεζα Πειραιώς.
- Το ποσό των 56 εκατ. ευρώ θα διοχετευτεί σε ορίζοντα ενός έτους για την ανανέωση ή αναβάθμιση του στόλου αυτοκινήτων του ομίλου.
- Τα υπόλοιπα 39,4 εκατ. ευρώ θα διατεθούν για την κάλυψη χρηματοδοτικών αναγκών του ομίλου ως κεφάλαιο κίνησης εντός ενός έτους από την ημερομηνία έκδοσης
Υπενθυμίζεται πως σύμφωνα με το ενημερωτικό δελτίο, το 30% της έκδοσης απευθύνεται σε ιδιώτες επενδυτές, ενώ το υπόλοιπο 70% των ομολογιών θα κατανεμηθεί μεταξύ των ειδικών και των ιδιωτών επενδυτών.
Όσον αφορά το εννιάμηνο, ο κύκλος εργασιών της Autohellas, σημείωσε άνοδο 34,1%, φθάνοντας τα 762,5 εκατ. ευρώ έναντι 568,6 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο διάστημα του 2022, ενώ αυξημένα κατά 20,2% εμφανίστηκαν τα κέρδη προ τόκων φόρων και αποσβέσεων (EBITDA), ανερχόμενα σε 214,2 εκατ. ευρώ
Αναφορικά με τα λειτουργικά κέρδη (ΕΒΙΤ), αυτά διαμορφώθηκαν σε 116,9 εκατ. ευρώ, με τα κέρδη μετά από φόρους (ΕΑΤ) του ομίλου να φτάνουν στα 74,7 εκατ. ευρώ, έναντι 71,5 εκατ. ευρώ, παρουσιάζοντας αύξηση 4,4%, επηρεαζόμενα από τη σημαντική αύξηση του χρηματοοικονομικού κόστους λόγω ανόδου των επιτοκίων. Μάλιστα, ξεπέρασε τα 57.000 αυτοκίνητα, ο απασχολούμενος στόλος για βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες ενοικιάσεις, με 11.600 συνολικές αγορές νέων αυτοκινήτων
Σύμφωνα με τη σχετική ανακοίνωση στο Χρηματιστήριο Αθηνών, δυνάμει της από 08.01.2024 απόφασης του Διοικητικού Συμβουλίου της «Autohellas Ανώνυμος Τουριστική και Εμπορική Εταιρεία» (εφεξής «Εκδότρια» ή «Εταιρεία»), η Εκδότρια μεταξύ άλλων, αποφάσισε:
(α) την έκδοση κοινού, έντοκου, ομολογιακού δανείου από την Εκδότρια (εφεξής το «Ομολογιακό Δάνειο» ή «ΚΟΔ»), βάσει των διατάξεων του Ν. 4548/2018, όπως ισχύουν, και όσες διατάξεις του Ν. 3156/2003 παραμένουν σε ισχύ (η «Έκδοση») συνολικού ποσού κατά κεφάλαιο έως διακόσια εκατομμυρίων ευρώ (200.000.000 ευρώ), διάρκειας πέντε (5) ετών, διαιρούμενου σε έως 200.000 άυλες, κοινές, ονομαστικές ομολογίες με ονομαστική αξία 1.000 ευρώ εκάστη (εφεξής οι «Ομολογίες»), καθώς και την έγκριση των ειδικότερων όρων του ΚΟΔ, οι οποίοι αποτελούν το πρόγραμμα ΚΟΔ (εφεξής το «Πρόγραμμα ΚΟΔ»)
(β) ότι οι Ομολογίες θα διατεθούν προς κάλυψη μέσω Δημόσιας Προσφοράς εντός της Ελληνικής Επικράτειας στο σύνολο του επενδυτικού κοινού, ήτοι σε ειδικούς και ιδιώτες επενδυτές, εντός περιόδου τριών (3) εργασίμων ημερών κατά την οποία θα διεξαχθεί η κάλυψη του Ομολογιακού Δανείου (εφεξής «Δημόσια Προσφορά»), με χρήση της υπηρεσίας Ηλεκτρονικού Βιβλίου Προσφορών του Χρηματιστηρίου Αθηνών (εφεξής «Η.ΒΙ.Π.»), θα καταχωρηθούν στο Σ.Α.Τ. και θα εισαχθούν προς διαπραγμάτευση στην Κατηγορία Τίτλων Σταθερού Εισοδήματος της Ρυθμιζόμενης Αγοράς του Χρηματιστηρίου Αθηνών («Χ.Α.»),
(γ) ότι η τιμή διάθεσης ανά Ομολογία έχει οριστεί στο άρτιο, ήτοι σε 1.000 ευρώ ανά Ομολογία. Εάν το ΚΟΔ δεν καλυφθεί σε ποσό τουλάχιστον 150.000.000 ευρώ, η έκδοση του Ομολογιακού Δανείου θα ματαιωθεί και το ποσό που αντιστοιχεί στην αξία συμμετοχής που έχει δεσμευθεί για έκαστο Ιδιώτη Επενδυτή θα αποδεσμευθεί το αργότερο εντός δύο (2) εργάσιμων ημερών ατόκως.
Ο προσδιορισμός της απόδοσης και του επιτοκίου των Ομολογιών (εφεξής το «Επιτόκιο), θα γίνει με τη διαδικασία του βιβλίου προσφορών (“Book Building”), το οποίο θα τηρηθεί από τους Συντονιστές Κυρίους Αναδόχους και θα διενεργηθεί μέσω της διαδικασίας Η.ΒΙ.Π. Στη διαδικασία Η.ΒΙ.Π. συμμετέχουν αποκλειστικά Ειδικοί Επενδυτές.
Το Επιτόκιο και η τελική απόδοση θα προσδιοριστούν από τους Συντονιστές Κυρίους Αναδόχους, εντός του εύρους απόδοσης, με τη διαδικασία του Η.ΒΙ.Π., σύμφωνα με τα ειδικότερα σχετικά οριζόμενα στο Ενημερωτικό Δελτίο, θα εγκριθούν από εξουσιοδοτημένο από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εκδότριας πρόσωπο και θα ανακοινωθούν στην ιστοσελίδα της Εταιρείας και στο διαδικτυακό τόπο του Χ.Α. το αργότερο την επόμενη εργάσιμη ημέρα μετά την περίοδο της Δημόσιας Προσφοράς.
Το εύρος απόδοσης, το οποίο καθορίστηκε από τους Συντονιστές Κύριους Αναδόχους και εντός του οποίου οι Ειδικοί Επενδυτές θα υποβάλλουν τις Aιτήσεις Kάλυψης, είναι το ακόλουθο:
Η τελική απόδοση και το Επιτόκιο θα γνωστοποιηθούν στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και θα δημοσιευθούν, στον διαδικτυακό τόπο της Εκδότριας και του Χ.Α., το αργότερο την επόμενη εργάσιμη ημέρα μετά την ολοκλήρωση της Δημόσιας Προσφοράς.
Τα κριτήρια και οι προϋποθέσεις βάσει των οποίων θα καθορισθούν η τελική απόδοση και το Επιτόκιο περιλαμβάνουν τις συνθήκες της αγοράς ομολόγων, το ύψος της ζήτησης ανά απόδοση από Ειδικούς Επενδυτές, το πλήθος και το είδος Ειδικών Επενδυτών, το ύψος της ζήτησης από τους Ιδιώτες Επενδυτές (στο βαθμό που η τελική κατανομή προς αυτούς ξεπεράσει το ελάχιστο ποσοστό κατανομής του 30%) και το κόστος εξυπηρέτησης της ομολογιακής έκδοσης που προτίθεται να αναλάβει η Εκδότρια.
Ενδεικτικά, εάν η ζήτηση από Ειδικούς Επενδυτές καλύψει την Έκδοση μέχρι και το ανώτατο όριο του εύρους της απόδοσης, αλλά ταυτόχρονα καλύπτεται σημαντικό τμήμα της Έκδοσης σε χαμηλότερο επίπεδο απόδοσης, δύναται να επιλεγεί η χαμηλότερη απόδοση, ακόμα και αν αυτό έχει ως αποτέλεσμα μικρότερο ύψος αντληθέντων κεφαλαίων και υπό την προϋπόθεση της κάλυψης της προϋπόθεσης έκδοσης των Ομολογιών.
Ταυτόχρονα με τον καθορισμό της τελικής απόδοσης, θα αποφασιστεί και η οριστική κατανομή των Ομολογιών. Σε κάθε περίπτωση, το Επιτόκιο θα καθορισθεί εντός του ανωτέρω αναφερόμενου δεσμευτικού εύρους της απόδοσης. Το Επιτόκιο και η Τιμή Διάθεσης θα είναι κοινά για όλους τους επενδυτές, Ειδικούς Επενδυτές και Ιδιώτες Επενδυτές, που θα συμμετάσχουν στη διάθεση Ομολογιών με Δημόσια Προσφορά.
Εντός δύο (2) εργάσιμων ημερών από τη λήξη της Δημόσιας Προσφοράς, θα εκδοθεί από τους Συντονιστές Κυρίους Αναδόχους αναλυτική ανακοίνωση για την έκβαση της Δημόσιας Προσφοράς, περιλαμβανομένου του Επιτοκίου, η οποία θα δημοσιευθεί στο Ημερήσιο Δελτίο Τιμών του Χ.Α.
Αναλυτικές πληροφορίες σχετικά με την τελική απόδοση και το επιτόκιο παρέχονται στην ενότητα 4.3.3 «Καθορισμός Τελικής Απόδοσης και Επιτοκίου των Ομολογιών με Δημόσια Προσφορά μέσω Βιβλίου Προσφορών» του Ενημερωτικού Δελτίου.
Όπως σημειώνεται, ο προσδιορισμός της απόδοσης και του επιτοκίου των Ομολογιών θα γίνει με τη διαδικασία του βιβλίου προσφορών (“Book Building”), το οποίο θα τηρηθεί από τους Συντονιστές Κυρίους Αναδόχους. Μετά τον προσδιορισμό της τελικής απόδοσης και του Επιτοκίου, οι Συντονιστές Κύριοι Ανάδοχοι θα καθορίσουν το ύψος της Έκδοσης και στη συνέχεια, θα πραγματοποιηθεί η κατανομή των Ομολογιών στους επενδυτές, ως εξής:
ποσοστό τουλάχιστον 30% των Ομολογιών της Δημόσιας Προσφοράς (ήτοι τουλάχιστον 60.000 Ομολογίες σε ενδεχόμενη πλήρη κάλυψη του ΚΟΔ, ήτοι έκδοση 200.000 Ομολογιών) θα διατεθεί για την ικανοποίηση των εγγραφών των Ιδιωτών Επενδυτών, και
ποσοστό έως και 70% των Ομολογιών της Δημόσιας Προσφοράς (ήτοι, έως και 140.000 Ομολογίες σε ενδεχόμενη πλήρη κάλυψη του ΚΟΔ, ήτοι έκδοση 200.000 Ομολογιών) θα κατανεμηθεί μεταξύ των Ειδικών Επενδυτών και των Ιδιωτών Επενδυτών.
Εφόσον έχουν ικανοποιηθεί οι εγγραφές των Ιδιωτών Επενδυτών για το 30% των Ομολογιών της Δημόσιας Προσφοράς, για τον τελικό προσδιορισμό του ποσοστού κατανομής ανά κατηγορία επενδυτών θα ληφθούν υπόψη: α) η ζήτηση από τους Ειδικούς Επενδυτές, β) η ζήτηση στο τμήμα των Ιδιωτών Επενδυτών που υπερβαίνει το 30%, γ) το πλήθος των Αιτήσεων Κάλυψης που αφορούν σε Ιδιώτες Επενδυτές, καθώς και δ) η ανάγκη δημιουργίας συνθηκών για την ομαλή διαπραγμάτευση των Ομολογιών στη δευτερογενή αγορά.
