Η επόμενη φάση της Πειραιώς, με τις ευκαιρίες ανάπτυξης σε εσωτερικό και εξωτερικό
Του Γιάννη Χαλκιαδάκη. Για την εξυγίανση της Πειραιώς, που έχει ολοκληρωθεί και για τις ευκαιρίες ανάπτυξης στο εσωτερικό και στο εξωτερικό που εξετάζει, έκανε λόγο ο διευθύνων σύμβουλος της τράπεζας, Χρήστος Μεγάλου, ο οποίος τέθηκε επικεφαλής της από τον Απρίλιο του 2017, στη συνέντευξή του στο IFR του Reuters.
Πρόκειται για ένα «keys study» της Πειραιώς, που από μια τράπεζα προς αποφυγή «basket case» που διασώθηκε από το κράτος το 2013 έως την ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας τον Ιούλιο είχε μερικές σημαντικές στιγμές στην πορεία, με αποκορύφωμα την πλήρη ιδιωτικοποίησή της τον Μάρτιο
Σύμφωνα με τον ίδιο: «Μπορούμε να κάνουμε επιλεκτικά εξαγορές. Αξιολογούμε τη χρήση της ψηφιακής μας τράπεζας για να επεκταθούμε σε άλλη χώρα» προσθέτοντας πως η τράπεζα έχει πλέον κεφαλαιοποίηση περίπου 5 δισ. ευρώ, με τον κ. Μεγάλου να δήλωσε ότι θέλει να παραμείνει στην τράπεζα για να δει την επόμενη φάση ανάπτυξης, λέγοντας ότι «Είμαι ευτυχής να μείνω για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Θα ήθελα να δω την κεφαλαιοποίηση της τράπεζας να πηγαίνει από τα 5 δισ. ευρώ στα 10 δισ. ευρώ πριν αποχωρήσω».
Συνεχίζοντας ο διευθύνων σύμβουλος της τράπεζας, ξεχώρισε μια στιγμή από τον Ιούνιο του 2019 ως το σημαντικότερο ίσως ορόσημο της όλης διαδρομής εξυγίανσης. Ήταν τότε που η τράπεζα συμφώνησε την πώληση της μονάδας μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων στην Intrum έναντι 440 εκατ. ευρώ, σημειώνοντας πως: «Αυτά ήταν τα πρώτα κεφάλαια που ήρθαν».
Εκείνη την εποχή, η συγκέντρωση ενός τέτοιου ποσού μέσω συμβατικής αύξησης κεφαλαίου θα ήταν αδύνατη. Η κεφαλαιοποίηση της τράπεζας στα τέλη του 2018 κατά την περίοδο των διαπραγματεύσεων με την Intrum ήταν μόλις περίπου 260 εκατ. ευρώ.
Τότε, ο κ. Μεγάλου φοβήθηκε ότι οι καταθέτες μπορεί να τρόμαζαν ξανά, όπως είχαν κάνει το 2015, όταν η κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ απείλησε να αναθεωρήσει τη συμφωνία διάσωσης της χώρας με τους εταίρους της στην Ευρωπαϊκή Ένωση, διευκρινίζοντας ότι:
«Αυτό θα μπορούσε να είχε προκαλέσει ένα bank run στην τράπεζα, αλλά δεν συνέβη», καθώς ήταν καθησυχαστικό το γεγονός ότι η τράπεζα είχε τη μακροπρόθεσμη υποστήριξη ενός ιδιώτη επενδυτή, του Αμερικανού διαχειριστή hedge fund Τζον Πόλσον, ο οποίος υποστήριξε για πρώτη φορά την τράπεζα το 2013, λίγο μετά την αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους.
Εκείνη την εποχή ο κ. Μεγάλου είχε αποχωρήσει από τη θέση του αντιπροέδρου της Credit Suisse για τη Νότια Ευρώπη και είχε προσληφθεί ως διευθύνων σύμβουλος της Eurobank, η οποία είχε αντλήσει ιδιωτικά κεφάλαια από την Fairfax Financial του Πρεμ Γουάτσα και τον Γουίλμπουρ Ρος την ίδια χρονιά που ο Πόλσον επένδυσε στην Πειραιώς.
Στη συνέχεια, ο κ. Μεγάλου αποχώρησε από την Eurobank όταν η ελληνική κρίση επέστρεψε το 2015, πριν κληθεί να βοηθήσει την Πειραιώς στην αναδιάρθρωσή της το 2017. Ακόμη και τότε, γνώριζε ποιο ήταν το ουσιαστικό πρόβλημα, εξηγώντας πως:
«Η αναδιάρθρωση της τράπεζας είχε ως βάση την εξάλειψη των μη εξυπηρετούμενων δανείων ύψους 35 δισ. ευρώ. Αυτό ήταν το μεγαλύτερο πρόβλημα που έπρεπε να αντιμετωπιστεί». Η αντιμετώπιση των καταναλωτικών δανείων ήταν αυτό που επέλεξαν οι ελληνικές τράπεζες να κάνουν για να αντιμετωπίσουν αυτό το βουνό, το οποίο για την Πειραιώς αποτελούσε πάνω από το ήμισυ του χαρτοφυλακίου της.
Όμως τον Οκτώβριο του 2018, αφού η κεφαλαιοποίηση της Πειραιώς είχε κατρακυλήσει στο ναδίρ, η δυναμική άλλαξε όταν ο κ. Μεγάλου κατάφερε να ξεφορτωθεί ένα χαρτοφυλάκιο δανείων ύψους 1,5 δισ. ευρώ με δάνεια με εμπράγματες εξασφαλίσεις σε ακίνητα στην Bain Capital στα 30 λεπτά του ευρώ μέσω μιας συμφωνίας που ονομάστηκε Amoeba, διαμηνύοντας ότι:
«Αυτή ήταν η πρώτη πώληση χαρτοφυλακίου από ελληνική τράπεζα με εξασφαλίσεις σε ακίνητη περιουσία. Έδειξε ότι υπήρχε ενδιαφέρον από τη διεθνή αγορά και έθεσε τις βάσεις για τις άλλες τράπεζες» και ακολούθησε η πώληση δύο χαρτοφυλακίων ναυτιλιακών δανείων – Nemo και Dory – στην Davidson Kempner έναντι 1,5 δισ. ευρώ.
Πλέον, με εξασφαλισμένη και τη συνεργασία με την Intrum, η Πειραιώς έβαλε και πάλι πλώρη και ένας ούριος άνεμος, βοηθούμενος από το πρόγραμμα Ηρακλής για την αντιμετώπιση των μη εξυπηρετούμενων δανείων, σήμαινε ότι η τράπεζα ήταν σε θέση να επιστρέψει στις αγορές ομολόγων. Τέλος, η Τράπεζα Πειραιώς επέστρεψε στις αγορές το 2019 με την έκδοση ομολόγου Tier 2 με κουπόνι 9,75%.
