Η αύξηση των δανείων αναμένεται να φτάσει ή και να ξεπεράσει τις προσδοκίες για την Eurobank
Στη μείωση των επιτοκίων από την ΕΚΤ, που αποδείχθηκε ταχύτερη του αναμενόμενου, εστίασε ο διευθύνων σύμβουλος της Eurobank Φωκίων Καραβίας, με την επίπτωση αυτή, να αντιμετωπίζεται ήδη από την ανάπτυξη με περισσότερα δάνεια, κάνοντας λόγο για καθαρά έσοδα από τόκους €2,5 δισ. φέτος, έχοντας ήδη καταγράψει έσοδα τόκων€ 637,9 εκατ. , με καθαρή πιστωτική επέκταση € 1,2 δισ. στο πρώτο τρίμηνο, κατά την τοποθέτησή του στην ενημέρωση των αναλυτών για τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου.
Συνεχίζοντας ο κ. Καραβίας, μίλησε για πιθανή αναθεώρηση για τα στοιχεία του 2026 μετά τις ανακοινώσεις δεύτερου τριμήνου, λέγοντας πως τα έσοδα των προμηθειών ήταν €169 εκατ. ή 24,8% αυξημένα και η Eurobank αναμένει για φέτος €48 εκατ. από συνολικές συνέργειες €120 εκατ., από τις συγχωνεύσεις στην Κύπρο.
Σύμφωνα με τον ίδιο, ο επηρεασμός στα έσοδα ανά 25 μονάδες βάσης μείωση, είναι €35 εκατ., με την τράπεζα να είναι προετοιμασμένη και για την περίπτωση να υποχωρήσει το επιτόκιο στο 1,5% από 2% αρχικά, με την πιστωτική επέκταση σε Ελλάδα και Κύπρο, να κινείται από τα επιχειρηματικά δάνεια και στα στεγαστικά, ενώ αντίθετα στη Βουλγαρία τα στεγαστικά δάνεια αυξάνονται με διψήφιο ρυθμό ανάπτυξης και η Eurobank έχει πάρει το μερίδιό της.
Νωρίτερα, ο κ. Καραβίας, δήλωσε: «Το πρώτο τρίμηνο του 2025 οι αγορές χαρακτηρίστηκαν από αυξημένη μεταβλητότητα. Η αντιπαράθεση των δασμών θα μπορούσε να κλιμακωθεί σε έναν εμπορικό πόλεμο, επηρεάζοντας το διεθνές εμπόριο και την παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη.
Η Ελλάδα, η Κύπρος και η Βουλγαρία αναμένεται να επηρεαστούν λιγότερο λόγω του μικρού μεγέθους εμπορικών συναλλαγών με τις ΗΠΑ και της σταθερής ροής επενδύσεων από ευρωπαϊκή χρηματοδότηση. Παρόλα αυτά, ενδέχεται να επηρεασθούν δευτερογενώς από τις επιπτώσεις στην ευρωζώνη.
Ωστόσο, στην Ευρώπη, και ιδιαίτερα στη Γερμανία, υπάρχει μετατόπιση από μια συντηρητική δημοσιονομική προσέγγιση προς εφαρμογή στοχευμένων μέτρων για στήριξη της οικονομικής ανάπτυξης και σταθερότητας.
Σε αυτό το ασταθές περιβάλλον, οι επιδόσεις της Τράπεζας ήταν ιδιαίτερα θετικές το Α΄ τρίμηνο και σύμφωνες με το επιχειρηματικό μας πλάνο. Η αύξηση των χορηγήσεων παρέμεινε ισχυρή και ανήλθε σε 10% σε ετήσια βάση. Τα υπό διαχείριση κεφάλαια συνέχισαν να αυξάνονται και οι δραστηριότητες στο εξωτερικό συνεισέφεραν πάνω από το μισό των συνολικών κερδών, αναδεικνύοντας την ισχύ του επιχειρηματικού μας μοντέλου.
Χωρίς να υποτιμούμε τους κινδύνους από το ασταθές διεθνές περιβάλλον, η επίδοση του πρώτου τριμήνου μας κάνει να είμαστε αισιόδοξοι ότι θα επιτύχουμε το πλάνο μας για το 2025. Τα επιτόκια θα είναι μεν κατά μέσο όρο χαμηλότερα από τις εκτίμηση του επιχειρηματικού μας σχεδίου, αλλά η αύξηση των δανείων αναμένεται να φτάσει ή και να ξεπεράσει τις προσδοκίες για το έτος. Καταλήγοντας, επιβεβαιώνουμε τον στόχο μας για απόδοση επί των ιδίων κεφαλαίων περίπου 15% για το έτος».
Συγκεκριμένα, τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν σε ετήσια βάση κατά 11,7% και διαμορφώθηκαν σε €638εκ. Το καθαρό περιθώριο επιτοκίου υποχώρησε κατά 34 μονάδες βάσης το 12-μηνο σε 2,53%.
Τα καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες ενισχύθηκαν κατά 24,8% έναντι του Α΄Τριμήνου 2024 και ανήλθαν σε €169εκ., κυρίως λόγω των εσόδων από τις εργασίες του Δικτύου και τη Διαχείριση Περιουσίας, αντιστοιχώντας σε 67 μονάδες βάσης επί του συνολικού ενεργητικού.
Ως αποτέλεσμα των ανωτέρω, τα οργανικά έσοδα αυξήθηκαν σε ετήσια βάση κατά 14,2% σε €807εκατ. και τα συνολικά έσοδα ενισχύθηκαν κατά 9,6% έναντι του Α΄Τριμήνου 2024 σε €827εκατ.
Οι Λειτουργικές δαπάνες αυξήθηκαν κατά 6,0% στην Ελλάδα και 33,0% σε επίπεδο Ομίλου ή 5,6% εξαιρουμένης της Ελληνικής Τράπεζας στα €304 εκατ. Οι δείκτες κόστους – οργανικών εσόδων και κόστους – συνολικών εσόδων διαμορφώθηκαν σε 37,7% και 36,8% αντίστοιχα το Α΄Τρίμηνο 2025.
Τα οργανικά κέρδη προ προβλέψεων αυξήθηκαν σε ετήσια βάση κατά 5,2% σε €503 εκατ. Τα συνολικά κέρδη προ προβλέψεων μειώθηκαν έναντι του Α΄Τριμήνου 2024 κατά 0,6% σε €523εκατ..
Οι προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων αυξήθηκαν έναντι του Α΄Τριμήνου 2024 κατά 7,5% σε €76 εκατ. και αντιστοιχούσαν σε 59 μονάδες βάσης επί των μέσων χορηγήσεων.
Ως αποτέλεσμα των ανωτέρω, τα οργανικά λειτουργικά κέρδη προ φόρων αυξήθηκαν σε ετήσια βάση κατά 4,8% σε €426εκατ.
Τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν σε €348 εκατ. και ήταν μειωμένα σε ετήσια βάση κατά 9,0%. Τα συνολικά καθαρά κέρδη αυξήθηκαν κατά 9,4% έναντι του Α΄Τριμήνου 2024 σε €314εκατ. Τα κέρδη ανά μετοχή και η απόδοση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων διαμορφώθηκαν σε €0,09 και 16,2% αντίστοιχα το Α΄Τρίμηνο 2025.
Οι δραστηριότητες στο εξωτερικό ήταν κερδοφόρες με τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη να ενισχύονται σε ετήσια βάση κατά 27,2% σε €184εκατ. το Α΄Τρίμηνο 2025 και να συνεισφέρουν κατά 52,7% στη συνολική κερδοφορία του Ομίλου. Ειδικότερα, τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη ενισχύθηκαν στην Κύπρο ( Eurobank Cyprus + Ελληνική Τράπεζα) κατά 31,3% έναντι του Α΄Τριμήνου 2024 σε €121 εκατ. και στη Βουλγαρία κατά 14,0% την ίδια περίοδο σε €55 εκατ.
Ο δείκτης των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPE) διαμορφώθηκε σε 2,9%4 και η κάλυψη των NPE από τις σωρευτικές προβλέψεις σε 89,1%5 το Α΄Τρίμηνο 2025.
Η κεφαλαιακή επάρκεια διατηρήθηκε σε ισχυρά επίπεδα, με τον δείκτη συνολικής επάρκειας (CAD) και τον δείκτη κοινών μετοχών CET1 να διαμορφώνονται σε 18,9%6 και 15,5%6 αντίστοιχα.
