Για τη δημιουργία μιας ενιαίας μητρικής, με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο, η δημόσια πρόταση για τη Metlen
Του Γιάννη Χαλκιαδάκη. Στην έναρξη μιας στρατηγικής κίνησης με στόχο το Χρηματιστήριο του Λονδίνου, αποσκοπεί η ανακοίνωση της Metlen Energy & Metals PLC για την υποβολή προαιρετικής δημόσιας πρότασης ανταλλαγής μετοχών, που αφορά την απόκτηση του συνόλου των κοινών ονομαστικών μετοχών της Metlen Energy & Metals A.E. που δεν ελέγχονται ήδη από την PLC, στο πλαίσιο της δημιουργίας μιας ενιαίας μητρικής εταιρείας με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο.
Ειδικότερα, η συναλλαγή προβλέπει την ανταλλαγή των μετοχών της Metlen Α.Ε. με νέες μετοχές της Metlen PLC σε αναλογία ένα προς ένα, χωρίς καμία αλλαγή στο στρατηγικό προσανατολισμό ή το επενδυτικό αποτύπωμα του Ομίλου στην Ελλάδα, με τον πρόεδρο Ευάγγελο Μυτιληναίο και την Fairfax, να έχουν δηλώσει ότι προσφέρουν τις μετοχές τους.
Μάλιστα, επισημαίνεται ότι ο Όμιλος θα διατηρήσει όλες τις δραστηριότητές του, τις επενδύσεις, το ανθρώπινο δυναμικό, αλλά και τη φορολογική του κατοικία στην Ελλάδα.
Συγκεκριμένα, η δημόσια πρόταση, η οποία έχει ήδη γνωστοποιηθεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και στο Διοικητικό Συμβούλιο της Metlen Α.Ε., εντάσσεται στην ευρύτερη στρατηγική του μετασχηματισμού του Ομίλου και την περαιτέρω ενίσχυση της διεθνούς του παρουσίας.
Η νέα μητρική εταιρεία Metlen PLC ιδρύθηκε ειδικά για τη διευκόλυνση αυτής της συναλλαγής και προγραμματίζεται να αποτελέσει την απώτατη μητρική του Ομίλου.
Παράλληλα με την κύρια εισαγωγή των μετοχών στο London Stock Exchange (LSE), η Metlen PLC έχει υποβάλει αίτηση για τη δευτερογενή εισαγωγή στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Η συναλλαγή έχει σχεδιαστεί έτσι ώστε να ενισχύσει την εμπορευσιμότητα των μετοχών, να διευκολύνει την πρόσβαση σε διεθνή κεφάλαια και να αντικατοπτρίσει με μεγαλύτερη ακρίβεια τη διεθνή δραστηριότητα της Metlen.
Αναφορικά με τους όρους της δημόσιας πρότασης, αυτή καλύπτει 112.208.378 μετοχές της Metlen A.E., δηλαδή περίπου το 78,41% του μετοχικού της κεφαλαίου, με τους βασικούς μετόχους όπως οι Frezia Ltd, Kilteo Ltd, Melvet Investments Ltd, καθώς και η Fairfax Financial Holdings Limited, να έχουν δεσμευτεί εγγράφως να προσφέρουν συνολικά 28% των μετοχών τους έναντι των νέων μετοχών της Metlen PLC.
Βέβαια, το προσφερόμενο αντάλλαγμα είναι μία μετοχή της Metlen PLC για κάθε μία μετοχή της Metlen Α.Ε., ενώ για όσους μετόχους επιλέξουν να μη συμμετάσχουν στην ανταλλαγή, προβλέπεται δικαίωμα εξόδου ή εξαγοράς με τίμημα €39,62 ανά μετοχή – ποσό που αντιστοιχεί στη μέση σταθμισμένη τιμή του τελευταίου εξαμήνου στο Χ.Α.
Όμως, η συναλλαγή δεν θα επιβαρυνθεί με τον φόρο μεταβίβασης 0,10% καθώς θεωρείται ανταλλαγή και όχι πώληση, ενώ η Metlen PLC θα καλύψει και τα τέλη εκκαθάρισης στο Κεντρικό Αποθετήριο Τίτλων.
Ταυτοχρόνως, κεντρικός στόχος του εγχειρήματος είναι η ένταξη των μετοχών της Metlen PLC στην κατηγορία ESCC, Equity Shares of Commercial Companies, της επίσημης λίστας της βρετανικής FCA, και κατ’ επέκταση η διαπραγμάτευσή τους στην κύρια αγορά του LSE.
Η εξέλιξη αυτή, θα επιτρέψει τη μελλοντική συμμετοχή της μετοχής στους δείκτες FTSE UK Index Series και θα ενισχύσει σημαντικά τη ρευστότητα και το επενδυτικό ενδιαφέρον από θεσμικούς επενδυτές του εξωτερικού.
Όπως προβλέπεται από τη διαδικασία, η δημόσια πρόταση τελεί υπό την αίρεση της έγκρισης των σχετικών ενημερωτικών δελτίων από την ελληνική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και τη βρετανική FCA, καθώς και της επίτευξης ελάχιστης συμμετοχής 90% στο μετοχικό κεφάλαιο της Metlen Α.Ε.
Στο μεταξύ, η Metlen υπογραμμίζει ότι δεν πρόκειται να υπάρξουν αλλαγές στην οργανωτική δομή, στις θέσεις εργασίας, στις αποδοχές ή στα δικαιώματα του προσωπικού, αφού η υφιστάμενη διοίκηση του Ομίλου θα παραμείνει ως έχει, συνεχίζοντας την εφαρμογή της στρατηγικής που έχει καταστήσει την εταιρεία έναν από τους σημαντικότερους ενεργειακούς και μεταλλουργικούς ομίλους στην Ευρώπη.
Αναφορικά με την ομάδα των συμβούλων, η Εθνική Τράπεζα και η Τράπεζα Πειραιώς ενεργούν ως σύμβουλοι της Metlen PLC για τη διαδικασία της δημόσιας πρότασης και της εισαγωγής στο LSE και το Χ.Α., με το επόμενο κρίσιμο βήμα να αφορά την έναρξη της περιόδου αποδοχής της δημόσιας πρότασης, για την οποία θα ακολουθήσει νεότερη ανακοίνωση.
Ωστόσο, η μεταφορά της έδρας της μητρικής στο Λονδίνο και η είσοδος στο LSE, αποτελούν μια από τις σημαντικότερες κινήσεις διεθνοποίησης ελληνικής εισηγμένης την τελευταία δεκαετία, και αναμένεται να λειτουργήσει ως πρότυπο και για άλλους εγχώριους ομίλους με αντίστοιχες φιλοδοξίες.
