Ξεκινά σήμερα το επταετές ομόλογο της Aegean, με αυξημένο ενδιαφέρον από τους επενδυτές
Πραγματοποιείται από σήμερα και μέχρι την Τετάρτη η διαδικασία εγγραφών για τις ομολογίες της έκδοσης έως 250 εκατ. ευρώ, κατανεμημένα σε τίτλους των 1.000 ευρώ, 7ετούς διάρκειας και στο εύρος 3,7%-4.05% για το επιτόκιο, που υλοποιεί η διοίκηση της Aegean, με τον διευθύνοντα σύμβουλο Δημήτρη Γερογιάννη.
Για το επταετές ομόλογο, ύψους έως 250 εκατ. ευρώ, με ελάχιστο όριο κάλυψης τα 200 εκατ. ευρώ, το βιβλίο προσφορών θα παραμείνει ανοιχτό έως και μεθαύριο Τετάρτη με το επιτόκιο να διαμορφώνεται σε εύρος από 3,7% έως 4,05%.
Σύμφωνα με ανακοίνωση της αεροπορικής εταιρείας, η κατανομή στους επενδυτές έχει ήδη καθοριστεί, με τουλάχιστον 30% των ομολογιών της δημόσιας προσφοράς, δηλαδή κατ’ ελάχιστον 75.000 ομολογίες επί συνόλου 250.000 σε πλήρη κάλυψη, να διατίθενται στους ιδιώτες επενδυτές.
Το υπόλοιπο ποσοστό που απομένει θα κατανεμηθεί μεταξύ ειδικών και ιδιωτών επενδυτών, ανάλογα και με τη ζήτηση που θα εκδηλωθεί.Η έκδοση εντάσσεται στο ευρύτερο στρατηγικό πλαίσιο χρηματοδοτικής “ευελιξίας” που επιδιώκει ο αερομεταφορέας, καθώς πλησιάζει η λήξη του υφιστάμενου επταετούς ομολόγου της, ύψους 200 εκατ. ευρώ, το οποίο είχε εκδοθεί το 2019 και λήγει τον Μάρτιο του 2026.
Πρόκειται για μια έκδοση, που συνεκτιμώντας τόσο την προηγούμενη όσο την τρέχουσα συγκυρία, εκτιμάται πως θα τύχει ευρείας ανταπόκρισης από την πλευρά των ιδιωτών, η απόδοση αρκούντως δελεαστική, όσο θεσμικών επενδυτών.
Υπενθυμίζεται πως στην έκδοση του 2019 (Μάρτιος)– για 200 εκατ. ευρώ– η προσφορά είχε ξεπεράσει τα 527 εκατ. ευρώ με πολύ μεγάλη συμμετοχή μικροεπενδυτών/καταθετών, με το επιτόκιο να διαμορφώνεται στο 3,6%.
Επίσης η 7ετούς διάρκειας, με λήξη Μάρτιος 2026, είχε δώσει υψηλές αποδόσεις στην εξέλιξη του, μέχρι και 30 μ.β από τα χαμηλά του 2019, ενώ το τελευταίο διάστημα είναι σε διαπραγμάτευση σταθερά πάνω από την “τιμή βάσης”.
Την περασμένη την Παρασκευή, με την μετοχή στα 12,18 ευρώ, σε αποτίμηση 1,098 δισ. ευρώ, “πληρώνοντας” την γενικότερη short θέση των funds απέναντι σε μετοχές εταιρειών του κλάδου, ενώ στην τρέχουσα τιμή, “κλείσιμο” 27/6, η μεταβολή για τη μετοχή είναι θετική κατά +20,36% το πρώτο 6μηνο.
Παράλληλα, σε υπεραπόδοση έναντι του δείκτη STOXX Europe Total Market Airlines που στις 307,66 μονάδες, ενισχύεται +12,80% το ίδιο διάστημα.
Ταυτοχρόνως, η έκδοση του νέου ομολόγου μπορεί να γίνεται σε μια χρονική συγκυρία όπου το γεωπολιτικό περιβάλλον είναι ασταθές, όμως η αεροπορική εταιρεία έχει δείξει επιχειρησιακή ετοιμότητα, διαχειριζόμενη επιτυχώς τις προκλήσεις, όπως τη διακοπή των πτήσεων στο Ισραήλ.
Σημειώνεται πως και η προηγούμενη έκδοση, το Μάρτιο του 2019, είχε λάβει χώρα στο ξέσπασμα της κρίσης του κορονοϊού, που προκάλεσε σοβαρές “αναταράξεις” στις αεροπορικές εταιρείες ανά τον κόσμο, με την Aegean να ανταποκρίνεται στις οικονομικές της υποχρεώσεις.
Η εταιρεία βγαίνει στις αγορές, διατηρώντας τη συνεχή της παρουσία στο επενδυτικό τοπίο, δίχως ωστόσο να αντιμετωπίζει πίεση ρευστότητας. Αντιθέτως διατηρεί ισχυρό ταμείο, με συνολικά διαθέσιμα, ισοδύναμα και λοιπές χρηματοοικονομικές επενδύσεις που διαμορφώθηκαν στο τέλος του πρώτου τριμήνου του 2025 στα 796,1 εκατ. ευρώ, παράγοντας που λειτουργεί ενισχυτικά ως προς την αξιοπιστία της νέας έκδοσης.
Όμως, η Aegean βρίσκεται σε φάση δυναμικής ανάπτυξης, έχοντας πρόσφατα ολοκληρώσει τη νέα τεχνική της βάση και το Κέντρο Προσομοιωτών, ενώ εντός της χρονιάς προγραμματίζει την παραλαβή έξι νέων αεροσκαφών – τριών Airbus A321neo, δύο A320neo και ενός ATR 72-600.
Επιπλέον, έχει ήδη δρομολογηθεί η παραγγελία οκτώ ακόμη αεροσκαφών A321neo. Στον τομέα των πτήσεων, η Aegean σχεδιάζει την προσφορά 21,5 εκατ. θέσεων φέτος, αυξημένων κατά 10% σε σχέση με το 2024.
