Επιλεκτικές μικρές εξαγορές και οι επιπτώσεις της γεωστρατηγικής κρίσης, για την Τράπεζα Κύπρου
Του Γιάννη Χαλκιαδάκη. Στις ισχυρές γραμμές άμυνας που διαθέτει η Τράπεζα Κύπρου, με τις οποίες είναι σε θέση να αντιμετωπίσει, αυτό το δύσκολο περιβάλλον αβεβαιότητας, εστίασε ο διευθύνων σύμβουλος της τράπεζας Πανίκος Νικολάου, που μαζί με την CFO Ελίζα Λειβαδιώτου, παρουσίασαν στους δημοσιογράφους, το πλαίσιο ενημέρωσης για το 3ετές επιχειρησιακό πλάνο 2026-2028, που προβλέπει ενίσχυση του ποσοστού διανομής κερδών προς τους μετόχους, στο 90% για τα κέρδη του 2026, από 70% το 2025 και έως και 100% την προσεχή διετία.
Σύμφωνα με τον κ. Νικολάου, οι δύο βασικές προτεραιότητες που θέτει η τράπεζα είναι η σταθερή αύξηση της κερδοφορίας, με την οποία θα αντιμετωπιστούν οι οποιαδήποτε κραδασμοί, αλλά και ελκυστική επιβράβευση των μετόχων, με το payout ratio να φθάσει φέτος το 90% και στο 100% την επόμενη διετία. Η δεύτερη προτεραιότητα, είναι η επίτευξη πλεονάζοντος κεφαλαίου αλλά και την ορθή διαχείριση των πιστωτικών κινδύνων, η οποία και αποτελεί το κλειδί, για την ανθεκτικότητα της τράπεζας.
Σύμφωνα με τον ίδιο, το πλεονάζον κεφάλαιο της τράπεζας ανέρχεται στα 625 εκατ. ευρώ, με τον στόχο για την επόμενη 3ετία, να προβλέπει την οργανική ανάπτυξη των εργασιών της τόσο στα δάνεια, με αύξηση 5% το 2026 και 4% το 2027 και 2028, ετησίως, αλλά όσο και στο cross selling, προσφέροντας νέα προϊόντα ανά πελάτη, μια εξέλιξη που αυξάνει τα έσοδα από προμήθειες, αφού σήμερα η τράπεζα πουλά κατά μέσο όρο 4 προϊόντα ανά πελάτη, ενώ μέρος του πλεονάζοντος κεφαλαίου θα αξιοποιηθεί και για εξαγορές σε ασφάλειες, στο asset management και στο Fintech.
Συνεχίζοντας ο διευθύνων σύμβουλος της τράπεζας, εξέφρασε την αισιοδοξία του για την ικανότητα της κυπριακής οικονομίας να αντεπεξέλθει της γεωπολιτικής κρίσης, προτάσσοντας την ευελιξία και την ανθεκτικότητα που έχει επιδείξει μέχρι σήμερα σε μια σειρά αβεβαιότητες του παρελθόντος, λέγοντας πως: «Έχουμε σχεδόν μηδενικό πληθωρισμό, το δημόσιο χρέος είναι κοντά στο 50% και σημαντικό δημοσιονομικό πλεόνασμα», υποστηρίζοντας πως η εξάρτηση από τον τουρισμό είναι χαμηλή, γύρω στο 6%.
Βέβαια, οι στόχοι του τριετούς επιχειρησιακού σχεδίου της τράπεζας, ετέθησαν πριν από το ξέσπασμα της κρίσης στη Μέση Ανατολή, εκφράζοντας τη βεβαιότητα ότι είναι ρεαλιστικοί: «ακόμη κι αν οδηγηθούμε σε άνοδο των επιτοκίων από το σημερινό επίπεδο του 2% με βάση το οποίο έχουν γίνει βασικές παραδοχές».
Μιλώντας για τον ανταγωνισμό, είπε πως ανησυχεί περισσότερα από από τις neobanks, παρά από αυτόν των παραδοσιακών πιστωτικών ιδρυμάτων, λέγοντας ότι η τράπεζα αναμένεται να προχωρήσει σε περαιτέρω επενδύσεις στην τεχνολογία και το ΑΙ προκειμένου να ανταγωνιστεί τις νέες τάσεις της τραπεζικής, με τις επενδύσεις στην τεχνολογία να πλησιάζουν τα 80 εκατ. ευρώ ετησίως για τα επόμενα έτη.
Αναφορικά με τον ανταγωνισμό από τις ελληνικές τράπεζες που λειτουργούν στην κυπριακή τραπεζική αγορά, στάθηκε ιδιαιτέρως στην ηγετική θέση της Τράπεζας Κύπρου, με 670.000 πελάτες , στο 1 εκατ. πληθυσμό αλλά όπως επισήμανε «κι εμείς μπορούμε να ανταγωνιστούμε».
Λαμβάνοντας τον λόγο, η CFO της Τράπεζας Κύπρου Ελίζα Λειβαδιώτου, αναφέρθηκε στην εκτίμηση μεγάλης μερίδας αναλυτών της αγοράς, ότι υπάρχει αυξημένη πιθανότητα η ΕΚΤ να προχωρήσει, υπό τα νέα δεδομένα των πληθωριστικών πιέσεων, σε μία αύξηση κατά 25 μονάδες βάσης των επιτοκίων εντός του 2026, υποστηρίζοντας πως όλα είναι δυναμικά, με την τράπεζα ωστόσο να είναι καλά τοποθετημένη έναντι κινδύνων.
Ολοκληρώνοντας κ. Νικολάου, εστίασε στο μέγεθος του πλεονάσματος κεφαλαίου που υπολογίζεται στις 600 μονάδες βάσης, δίνοντας τη δυνατότητα για πιθανές επιλεκτικές και μικρές εξαγορές στο μέλλον, λέγοντας πως: «οι εξαγορές πρέπει να επιταχύνουν την οργανική ανάπτυξη, να αφορούν τομείς στους οποίους επιδιώκουμε να διαφοροποιηθούμε και να ευθυγραμμίζονται με το προφίλ του συγκροτήματος», υπογραμμίζοντας πως δεν θα προχωρήσει σε εξαγορά που θα επηρεάσει την πολιτική διανομής μερισμάτων.
Επισημαίνεται πως επένδυσε πρόσφατα στη Wealthyhood, ενισχύοντας το αποτύπωμά της σε ψηφιακές επενδυτικές υποδομές, έχοντας προβεί το 2025 στην εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής στην Κύπρο, μέσω της οποίας ο όμιλος διεύρυνε το μερίδιό του στον ασφαλιστικό κλάδο.
Υπενθυμίζεται ότι τα καθαρά δάνεια της τράπεζας ανήλθαν στα τέλη του 2025 στα 10,8 δισ. ευρώ, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 7%με το επιχειρησιακό πλάνο να προβλέπει σταθεροποίηση των καταθέσεων στα περυσινά επίπεδα των 22,2 δισ. ευρώ, επίπεδο που εξασφαλίζει πλεόνασμα ρευστότητας χαμηλού κυρίως κόστους, με μικρή ευαισθησία απέναντι στην πιθανή άνοδο των επιτοκίων, με το τραπεζικό σύστημα της Κύπρου, να διαθέτει έναν από τους χαμηλότερους δείκτες δάνεια προς καταθέσεις στην ευρωπαϊκή αγορά, που με βάση τα στοιχεία του 2025 είναι μόλις 43%.
