Στην τελική ευθεία, οι αποφάσεις για την υλοποίηση της συγχώνευσης Attica Bank – Παγκρήτιας
Αναμένονται την επόμενη εβδομάδα, οι αποφάσεις της DBRS για τα κεφάλαια που χρειάζονται, προκειμένου να εντάξουν χαρτοφυλάκια μη εξυπηρετούμενων δανείων, ύψους άνω των 3 δισ. ευρώ, στον Ηρακλή ΙΙΙ, η Attica Bank και η Παγκρήτια, με τον διευθύνοντα σύμβουλο Αντώνη Βαρθολολμαίο
Βέβαια, το όλο θέμα της καθυστέρησης, έχει προκαλέσει νευρικότητα στις δύο μη συστημικές τράπεζες, που πιέζονται ασφυκτικά από το φιλόδοξο χρονοδιάγραμμα που έχει θέσει η DBRS, καθώς γνώστες της αγοράς, με γνώση των διαδικασιών, εστιάζουν στο κατά πόσο θα απαιτηθούν 50 εκατ. ευρώ περισσότερα ή λιγότερα.
Υπενθυμίζεται πως για την τελική εκτίμησή της, η Τράπεζα της Ελλάδος θα βασιστεί στην έκθεση του διεθνούς οίκου για τα κεφάλαια που θα χρειαστεί να αντλήσουν για τις δύο τράπεζες μέσω ΑΜΚ το φθινόπωρο, προκειμένου να εξυγιανθούν πλήρως και να συγχωνευτούν έως τα τέλη του έτους.
Συγκεκριμένα, η μελέτη αναμένεται να αναδείξει συνολικές κεφαλαιακές ανάγκες ύψους έως 650 εκατ. ευρώ, που σύμφωνα με πληροφορίες θα αφορούν στην κάλυψη της αρνητικής θέσης που θα δημιουργηθεί από την ένταξη των χαρτοφυλακίων μη εξυπηρετούμενων δανείων των δύο τραπεζών στον Ηρακλή ΙΙΙ, που υπολογίζονται σε πάνω από 3 δισ. ευρώ.
Ωστόσο, οι ζημιές που θα προκαλέσει η ένταξη στον Ηρακλή, για τις προβλέψεις που είναι αναγκασμένες να λάβουν οι δύο τράπεζες, είναι πιθανό να φτάσουν έως και τα 900 εκατ. ευρώ, μέρος όμως αυτών θα καλυφθεί από την υφιστάμενη κεφαλαιακή τους επάρκεια, μειώνοντας κατά το 1/3 τον τελικό ποσό
Όμως ο λογαριασμός αυτός, μπορεί να αυξηθεί κατά ένα μικρότερο ποσό των 50-100 εκατ. ευρώ, το οποίο θα αποτελέσει τη βάση για την έναρξη υλοποίησης του business plan της νέας συγχωνευμένης τράπεζας, συμπεριλαμβανομένου του κόστους εκτεταμένης εθελούσιας εξόδου, επέκτασης του δικτύου καταστημάτων, ψηφιοποίησης κ.α.
Μετά τον προσδιορισμό της κεφαλαιακού ανοίγματος, επόμενη απόφαση που θα πρέπει να ληφθεί, είναι το μερίδιο συμμετοχής των υφιστάμενων μετόχων στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου που προγραμματίζεται για το προσεχές φθινόπωρο.
Σημειώνεται πως μετά την ΑΜΚ της Attica Bank το 2023, το μερίδιο του ΤΧΣ ανήλθε σε 72,5%, η συμμετοχή του ΕΦΚΑ διαμορφώθηκε σε 7,6% και ακολουθούν η Παγκρήτια, η οποία βρίσκεται υπό τον έλεγχο της Thrivest με 5% και η Thrivest με 4,4%.
Φυσικά τη μορφή της συναλλαγής θα δώσουν οι ιδιώτες μέτοχοι, μέσω της Thrivest συμφερόντων Εξάρχου-Μπάκου-Καϋμενάκη, καθώς σύμφωνα με γνώστες της αγοράς, από τα κεφάλαια που θα θελήσουν να συνεισφέρουν, θα κριθεί και η συμμετοχή του Δημοσίου.
Μάλιστα, σύμφωνα με τις ίδιες πληροφορίες, στόχος είναι η εισφορά του ΤΧΣ να περιοριστεί κάτω από το ποσοστό που κατέχει σήμερα στην τράπεζα, ούτως ώστε ο πλειοψηφικός έλεγχος του νέου οργανισμού να περάσει στα χέρια της Thrivest.
Αξίζει να αναφερθεί , πως σε πρόσφατη συνέντευξη που παραχώρησε Αλέξανδρος Εξάρχου, από τους βασικούς ιδιώτες επενδυτές των δύο τραπεζών, της Thrivest, διαβεβαίωσε ότι ο ιδιώτης μέτοχος θα συµµετάσχει έµπρακτα και αποφασιστικά, εκφράζοντας μάλιστα τη φιλοδοξία όχι µόνο να προχωρήσει στην υλοποίηση του πέµπτου πυλώνα, αλλά και στην οικοδόμηση µιας challenger bank, ώστε να τονωθεί ο ανταγωνισµός στην ελληνική τραπεζική αγορά.
Παράλληλα, σκοπός όλων των πλευρών είναι να δοθεί προβάδισμα στον ιδιώτη μέτοχο ώστε η τράπεζα να ιδιωτικοποιηθεί κατά πλειοψηφία, καθώς αυτό είναι και το πνεύμα της ευρωπαϊκής νομοθεσίας, που δεν επιτρέπει στο Δημόσιο να αποκτήσει μεγαλύτερο ποσοστό από αυτό που ήδη κατέχει, οπότε σταδιακά το Δημόσιο να υποχωρήσει από την τράπεζα.
Ταυτοχρόνως, η εισφορά του ΤΧΣ αναμένεται να περιοριστεί κάτω από το ποσοστό που κατέχει σήμερα στην τράπεζα ούτως ώστε ο πλειοψηφικός έλεγχος του νέου οργανισμού να περάσει στα χέρια της Thrivest μέσω της άσκησης των warrants.
Για αυτό τον λόγο, αλλά και για τυχόν είσοδο στην ΑΜΚ άλλων ιδιωτών επενδυτών, ώστε να καλυφθούν οι κεφαλαιακές ανάγκες, βρίσκονται σε εξέλιξη αυτό το διάστημα πυρετώδεις διεργασίες μεταξύ των εμπλεκόμενων πλευρών.
