Υπερκαλύφθηκε κατά 1,42 φορές η δημόσια προσφορά του Fais Group, αναμένεται σημαντική ανάπτυξη
Με την υπερκάλυψη κατά 1,42 φορές, ολοκληρώθηκε η δημόσια προσφορά του Fais Group, κατά την οποία διατέθηκαν συνολικά μέσω της δημόσιας προσφοράς 11.375.625 κοινές, ονομαστικές, εκ των οποίων 9.100.500 είναι νέες μετοχές και 2.275.125 κυριότητας των υφιστάμενων μετόχων Handyway Holding LTD και Krimmler Investments LTD.
Η τελική τιμή διάθεσης των προσφερόμενων μετοχών της εταιρείας, ορίστηκε σε 4,70 ευρώ ανά μετοχή και θα είναι κοινή για όλους τους επενδυτές, ειδικούς και ιδιώτες επενδυτές, που συμμετείχαν στη διάθεση των προσφερόμενων μετοχών μέσω της δημόσιας προσφοράς, με την μετοχή να διαπραγματεύεται από τις 27 Μαρτίου.
Σημειώνεται ότι η συνολική έγκυρη ζήτηση που εκδηλώθηκε από επενδυτές οι οποίοι συμμετείχαν στη δημόσια προσφορά ανήλθε σε 16.150.703 μετοχές στα 4,70 ευρώ ανά μετοχή, ήτοι συνολικό ποσό 75,91 εκατ. ευρώ, υπερκαλύπτοντας τις προς διάθεση μέσω δημόσιας προσφοράς προσφερόμενες μετοχές, κατά περίπου 1,42 φορές.
Για τζίρο 253 εκατ. ευρώ και EBITDA πάνω από 54 εκατ. ευρώ έως το 2026 μίλησαν οι αναλυτές πέντε χρηματιστηριακών εταιρειών και συγκεκριμένα των Alpha Finance, Eurobank Equities, Piraeus Securities, Optima Bank και Euroxx Securities, όπως προκύπτει από τις μέσες εκτιμήσεις των reports που εξέδωσαν στο πλαίσιο της δημόσιας προσφοράς του Fais Group, με τον διευθύνοντα σύμβουλο Σαμ Φάις.
Συγκεκριμένα σύμφωνα με τα στοιχεία των αναλυτών, ο μέσος ενοποιημένος κύκλος εργασιών ανήλθε από 191,3 εκατ. ευρώ το 2023 σε 212,3 εκατ. ευρώ το 2024, παρουσιάζοντας αύξηση 11% σε σχέση με το 2023, 231,1 εκατ. ευρώ το 2025, αύξηση 9% σε σχέση με το 2024 και αναμένονται 253,2 εκατ. ευρώ το 2026, αύξηση 10% σε σύγκριση με το 2025.
Όσον αφορά το μέσο ενοποιημένο EBITDA από 38,9 εκατ. ευρώ το 2023 εκτιμάται ότι θα διαμορφωθεί σε 42,7 εκατ. ευρώ το 2024, αύξηση 10% συγκρινόμενο με το 2023, 48,6 εκατ. ευρώ το 2025, αύξηση 14% σε σχέση με το 2024 και 54,5 εκατ. ευρώ το 2026, αύξηση 12% σε σχέση με το 2025.
Μάλιστα η αποτίμηση της εταιρίας σε pre-money επίπεδο με βάση τους αναλυτές κυμαίνεται σε ένα εύρος από 199 εκατ. ευρώ έως 247 εκατ. ευρώ και με δεδομένο το ανώτατο εύρος τιμής μετοχής στα 5 ευρώ η κεφαλαιοποίηση της Φάις Συμμετοχών ανέρχεται σε 182 εκατ. ευρώ, επομένως η έκδοση υλοποιείται με discount της τάξης από 9% έως 26% σε σχέση με τις εκτιμήσεις των αναλυτών.
Αναλυτικότερα η Alpha Finance, μέσω του μοντέλου προεξόφλησης μερισμάτων, εκτιμά ότι το 10% των καθαρών κερδών του 2024 θα διανεμηθεί στους μετόχους, παλαιούς και νέους, και αντίστοιχα το 25% των κερδών της χρήσης 2025, με αυτό το μέγεθος αυξάνει με την πάροδο των χρήσεων.
Αναφορικά με τη Piraeus Securities, η εκτίμηση της εστιάζει στην ισχυρή κερδοφορία, υποστηρίζοντας την διανομή μερισμάτων προς τους μετόχους, ήδη από τα κέρδη χρήσης 2024 ενώ μελλοντικά η μερισματική απόδοση εκτιμάται σε περίπου 3% έως 4%.
Παράλληλα, περισσότερα από 30 εκατ. ευρώ έχει επενδύσει η εταιρεία κατά τη διάρκεια της τελευταίας τετραετίας, 2021- 24, σε νέα καταστήματα, ανακαινίσεις και επενδυτικά ακίνητα, όπως η ανακαίνιση της Αγοράς Μοδιάνο στη Θεσσαλονίκη, ενώ σχεδιάζει την προσθήκη περίπου 50 νέων καταστημάτων σε Ελλάδα και εξωτερικό, με ορίζοντα το 2030.
Ταυτοχρόνως άρρηκτα συνδέεται με τον τουρισμό, η δυναμική του λιανεμπορίου, αφού οι τουριστικές δαπάνες συμβάλλουν στην αύξηση των πωλήσεων, ιδιαίτερα σε υψηλής προστιθέμενης αξίας προϊόντα, με τη χώρα μας να παρουσιάζει σημαντική τουριστική κίνηση το 2023, με τις αφίξεις επισκεπτών και τις σχετικές δαπάνες να στηρίζουν την εγχώρια κατανάλωση, καθιστώντας τον τουρισμό, βασικό μοχλό ενίσχυσης της λιανικής αγοράς.
Ειδικότερα, τα πολυτελή brands και οι high-end retailers, επωφελούνται από αυτή τη δυναμική, καθώς η μέση τουριστική δαπάνη έχει αυξηθεί κατά 14% τα τελευταία χρόνια, σύμφωνα με τις αναλύσεις του ΙΝΣΕΤΕ και της Visa, ενισχύοντας τη δυναμική του κλάδου.
Υπενθυμίζεται πως ο Όμιλος διαθέτει brands όπως Kalogirou, Ferragamo, Tod’s, Hogan, Michael Kors, UGG, DKNY, Levi’s, Mango, Under Armour, Technogym, Wilson, Puma,Kiko Milano, και Harley Davidson, επενδύοντας στρατηγικά και στον τομέα της εμπορικής εκμετάλλευσης ακινήτων, με σημαντικά ακίνητα όπως το Radisson Blu Zaffron Resort στη Σαντορίνη, η Αγορά Μοδιάνο και το One Salonica Outlet Mall στη Θεσσαλονίκη.
