Aktor: Στρατηγική άντλησης 1 δισ. ευρώ στο πλαίσιο 5ετούς πλάνου 3 δισ. ευρώ
Της Μαρίας Γεωργοσοπούλου
Στην ανακοίνωση της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου ύψους 650 εκατ. ευρώ προχώρησε ο όμιλος Aktor Group, εγγυημένη από τους αναδόχους, καθώς και την έκδοση ομολογιακού δανείου 300 εκατ. ευρώ.
Στόχος των κινήσεων αυτών είναι η χρηματοδότηση ενός πενταετούς επενδυτικού προγράμματος συνολικού ύψους 3 δισ. ευρώ. Το σχέδιο προβλέπει τη σταδιακή μετατροπή του ομίλου από μια εταιρεία που δραστηριοποιείται κυρίως στις κατασκευές σε έναν ολοκληρωμένο όμιλο υποδομών, με ενισχυμένη παρουσία στους τομείς των παραχωρήσεων, των Συμπράξεων Δημόσιου και Ιδιωτικού Τομέα (ΣΔΙΤ), των Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας (ΑΠΕ) και του υγροποιημένου φυσικού αερίου (LNG).
Όπως ανακοίνωσε ο πρόεδρος και διευθύνων σύµβουλος του οµίλου, Αλέξανδρος Εξάρχου, σε έκτακτη συνέντευξη Τύπου πρόσφατα, στην αύξηση κεφαλαίου θα συµµετέχουν οι βασικοί µέτοχοι. Μάλιστα, σηµείωσε ότι µέχρι στιγµής υπάρχει δέσµευση εκ βασικών µετόχων (WINEX Investments και Castellano Properties) για κάλυψη της αύξησης µε κεφάλαια έως και 300 εκατ. Η αύξηση κεφαλαίου θα πραγµατοποιηθεί µε αποκλεισµό του δικαιώµατος προτίµησης για όλους τους υφιστάµενους µετόχους, ωστόσο θα εφαρµοστεί µηχανισµός κατά προτεραιότητα κατανοµής για τους µετόχους µειοψηφίας, που έχουν ποσοστό κάτω, από το 3%, προκειµένου να διατηρήσουν το ποσοστό συµµετοχής τους. Στόχος είναι να επιλεχθούν ποιοτικά επενδυτικά κεφάλαια µε µακροπρόθεσµο επενδυτικό ορίζοντα από ισχυρά σχήµατα από το εξωτερικό, ανέφερε o επικεφαλής του οµίλου.
Την αύξηση κεφαλαίου υποστηρίζουν ως underwriters οι Bank of America Securities Europe SA, Goldman Sachs Bank Europe SE και UBS Europe SE και απευθύνεται κατά 80% στη διεθνή επενδυτική κοινότητα και κατά 20% στους Ελληνες επενδυτές. Επιπλέον για την οµολογιακή έκδοση ύψος 300 εκατ. η UBS Europe έχει αναλάβει την επίσηµη υποχρέωση αναδοχής (standby underwriting).
Το business plan προβλέπει έσοδα ύψους από 2,3 δισ. έως 2,8 δισ., προσαρµοσµένα κέρδη EBITDA ύψους µεταξύ 375 εκατ. και 425 εκατ. και καθαρή µόχλευση (Net Leverage ή λόγος καθαρού δανεισµού προς EBITDA) από 3,8x έως 4,2x. Οι δε µακροπρόθεσµοι στόχοι προβλέπουν έσοδα ύψους 4,5 δισ. έως 5 δισ., προσαρµοσµένα EBITDA ύψους µεταξύ 600 εκατ. και 700 εκατ. και καθαρή µόχλευση από 3,5x έως 4,0x.
Ο σχεδιασµός επιτάχυνσης του επενδυτικού προγράµµατος του οµίλου για την περίοδο 2027- 2031 δίνει έµφαση σε επενδύσεις τόσο σε υπάρχοντα έργα όσο και σε νέες ευκαιρίες µε εστίαση σε τρεις βασικούς αναπτυξιακούς πυλώνες: τη µεταφορά, αποθήκευση και επαναεριοποίηση υγροποιηµένου φυσικού αερίου (LNG & FSRU), µε εξασφαλισµένο –µέσω µακροπρόθεσµων δεσµευτικών συµφωνιών– κύκλο εργασιών ύψους 9 δισ. για την περίοδο 2030-2050, στην περαιτέρω ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου έργων ΣΔΙΤ και Παραχώρησης στην Ελλάδα και στο εξωτερικό, για την εξασφάλιση συνεχών ταµειακών ροών και στην καθετοποίηση παραγωγής ενέργειας και κλιµάκωση της δραστηριότητας του οµίλου στον τοµέα των ΑΠΕ.
Στην παρουσίαση επισημάνθηκε ότι ο κλάδος των κατασκευών παραµένει στον πυρήνα των δραστηριοτήτων και θα συνεχίσει να συνεισφέρει σηµαντικά στο συνολικό επιχειρηµατικό µοντέλο. Υπενθυµίζεται πως το ανεκτέλεστο είναι της τάξης των 4,7 δισ. Όσον αφορά τις επενδύσεις σε υποδοµές για την εµπορία φυσικού αερίου όπως το FSRU, ο κ. Αλέξανδρος Εξάρχου επιφυλάχθηκε να δώσει περισσότερες πληροφορίες όταν υπάρξουν συγκεκριµένες εξελίξεις. Ειδικότερα στον κλάδο LNG, ο όµιλος Aktor τοποθετείται στην αγορά της νοτιοανατολικής Ευρώπης, έχοντας ήδη εξασφαλίσει εµπορικές συµφωνίες LNG 1,5 δισ. κυβικά µέτρα, ενώ στοχεύει σε περαιτέρω συµφωνίες 5 δισ. κ.µ. το επόµενο διάστηµα. Η στρατηγική στο LNG στοχεύει, επίσης, σε επενδύσεις σε ενεργειακές υποδοµές, όπως µονάδα παραγωγής ενέργειας από φυσικό αέριο στην Αλβανία και ένα FSRU στην Ελλάδα µε στόχο να εξασφαλιστεί η δυνατότητα επαναεροποίησης του LNG και να βελτιωθούν τα περιθώρια κερδοφορίας του τοµέα. Ο µακροπρόθεσµος στόχος EBITDA του τοµέα είναι 75 εκατ. µε 125 εκατ.
Το εν λειτουργία χαρτοφυλάκιο στις ΑΠΕ, ήδη διαθέτει συµβασιοποιηµένα έσοδα (ταρίφες) κατά ποσοστό 97%. Ο όµιλος αποβλέπει στην ανάπτυξη ενός χαρτοφυλακίου ΑΠΕ και συστηµάτων αποθήκευσης, συνολικής ισχύος 1,1 GW – 1,2 GW έως το 2031 αλλά και στην επέκτασή του στη λιανική αγορά του ηλεκτρισµού µε σκοπό τη δηµιουργία ενός καθετοποιηµένου µοντέλου που θα συνδέει παραγωγή, διανοµή και προµήθεια ηλεκτρισµού. Επίσης, στοχεύει στην ανάπτυξη συστηµάτων αποθήκευσης στο εξωτερικό. Για τον κλάδο των ΑΠΕ στόχος είναι EBITDA 125 εκατ. µε 175 εκατ. και θα υποστηριχθεί από επενδύσεις 1,1 δισ. Εως το τέλος του 2026 θα βρίσκεται σε λειτουργία χαρτοφυλάκιο έργων 515 MW, περίπου, το οποίο αναµένεται να φτάσει σε 1,2 GW το 2031. Το µείγµα των ΑΠΕ θα είναι τέτοιο ώστε να προσφέρει ισορροπία και διαφοροποίηση µεταξύ τεχνολογιών.
