Οι διεθνείς ελληνόκτητες ναυτιλιακές εταιρείες, βρίσκουν το ευρωπαϊκό λιμάνι τους, στο Euronext Athens

Ως επιταχυντής για την επανασύνδεση ελληνικής ναυτιλίας και εγχώριας κεφαλαιαγοράς, λειτουργεί  η ένταξη του Χρηματιστηρίου Αθηνών στο Euronext, δημιουργώντας τις προϋποθέσεις ώστε η Αθήνα να εξελιχθεί σε ευρωπαϊκό χρηματιστηριακό κόμβο για τις ελληνόκτητες ναυτιλιακές εταιρείες, που βρίσκουν το ευρωπαϊκό τους λιμάνι, προχωρώντας σε διπλές εισαγωγές, δημόσιες προσφορές μετοχών, αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου ή και την έκδοση ομολογιακών δανείων.

Συγκεκριμένα μέχρι σήμερα, από τις αρχές του 2026 η διεθνής ναυτιλία αποκτά σταδιακά ένα αποτύπωμα στην ελληνική κεφαλαιαγορά, που ήταν για δεκαετίες δυσανάλογα μικρό σε σχέση με τη διεθνή ισχύ του ελληνόκτητου στόλου,  με το πρώτο μεγάλο σήμα της χρονιάς  να φτάνει  τον περασμένο Φεβρουάριο από την Capital Clean Energy Carriers (CECC), συμφερόντων του Βαγγέλη Μαρινάκη.

Πρόγραμμα για 18 νεότευκτα πλοία, με εννέα LNG carriers

Την περίοδο εκείνη, η εταιρεία στράφηκε στην ελληνική αγορά, καθώς προσέλκυσε ισχυρή ζήτηση η έκδοση  του επταετούς ομολογιακού δανείου ύψους 250 εκατ. ευρώ της CECCΗ,  με τη δημόσια προσφορά να  υπερκαλύπτεται  κατά 1,75 φορές, ενώ η τελική απόδοση και το επιτόκιο διαμορφώθηκαν στο 3,75%.

Φυσικά, με το μεγάλο επενδυτικό πρόγραμμα του ομίλου στα πλοία μεταφοράς αερίων, συνδέθηκε η νέα χρηματοδότηση, με τη  CECC  να έχει σε εξέλιξη πρόγραμμα για 18 νεότευκτα πλοία, μεταξύ των οποίων εννέα LNG carriers, έξι πλοία διπλού καυσίμου και τρία πλοία μεταφοράς LCO2/πολλαπλών αερίων.

Το 91% της αύξησης καλύφθηκε μέσω άσκησης δικαιωμάτων προτίμησης

Κατόπιν, ήρθε η σειρά της Y/KNOT Invest, η οποία  τον Απρίλιο ολοκλήρωσε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 22,78 εκατ. ευρώ, μια  έκδοση  που υπερκαλύφθηκε κατά 1,5 φορά, ενώ περίπου το 91% της αύξησης καλύφθηκε μέσω άσκησης δικαιωμάτων προτίμησης.

Συνολικά η εταιρεία εξέδωσε 30,38 εκατ. νέες μετοχές, με τα κεφάλαια να κατευθύνονται, μεταξύ άλλων, στους τομείς της ποντοπόρου ναυτιλίας, των τουριστικών λιμένων και των σκαφών αναψυχής, ωστόσο η κίνηση που άλλαξε, ωστόσο, τα δεδομένα για την ποντοπόρο ναυτιλία πραγματοποιήθηκε στις αρχές Ιουνίου.

Όντας εισηγμένη στη ΝΥ από το 2008, πραγματοποίησε dual listing

Πλέον, η πρώτη ναυτιλιακή εταιρεία με διεθνή χρηματιστηριακή παρουσία που απέκτησε παράλληλη διαπραγμάτευση στο ελληνικό χρηματιστήριο, έγινε η Safe Bulkers του Πόλυ Χατζηιωάννου στις 2 Ιουνίου, καθώς  όντας εισηγμένη στη Νέα Υόρκη από το 2008, πραγματοποίησε dual listing στο Euronext Athens, με τον Πόλυ Χατζηιωάννου να χτυπά το καμπανάκι της συνεδρίασης.

Επρόκειτο για μια κίνηση, η σημασία τις οποίας  ξεπερνούσε την ίδια τη Safe Bulkers, καθώς  για πρώτη φορά δημιουργήθηκε στην πράξη ένας δρόμος μέσω του οποίου μια μεγάλη ελληνόκτητη ναυτιλιακή, ήδη εισηγμένη σε διεθνή αγορά, μπορούσε να αποκτήσει δεύτερη χρηματιστηριακή “βάση” στην Αθήνα, χωρίς να εγκαταλείψει την παρουσία της στο εξωτερικό.

Για τη χρηματοδότηση νεότευκτων ή μεταχειρισμένων πλοίων

Βέβαια, το μοντέλο αυτό ακριβώς έμελλε λίγους μήνες αργότερα να ακολουθήσει μια πολύ μεγαλύτερη εταιρεία, καθώς η Seanergy Maritime του Σταμάτη Τσαντάνη, στράφηκε μέσα στον Ιούλιο στο Euronext Athens,   επιλέγοντας αυτή τη φορά την αγορά εταιρικών ομολόγων.

Ειδικότερα, η ναυτιλιακή εισηγμένη στον Nasdaq, άντλησε 100 εκατ. ευρώ μέσω πενταετούς ομολογιακού δανείου, με κουπόνι 4,9%, με την προσφορά να  υπερκαλύπτεται  κατά 2,03 φορές, ενώ η διαπραγμάτευση των ομολογιών ξεκίνησε στις 13 Ιουλίου, με τα  κεφάλαια να προορίζονται μεταξύ άλλων για τη χρηματοδότηση νεότευκτων ή μεταχειρισμένων πλοίων, αλλά και για γενικούς εταιρικούς σκοπούς.

Η προσφορά 4,4 εκατ. μετοχών συγκέντρωσε περίπου 656 εκατ. ευρώ

Επομένως, είχε αρχίσει να διαμορφώνεται μέχρι τα τέλη Αυγούστου, ένα μοτίβο με τις ελληνόκτητες ναυτιλιακές να βλέπουν την Αθήνα ως μια πραγματική εναλλακτική για άντληση κεφαλαίων και παράλληλη χρηματιστηριακή παρουσία, αλλά το μεγαλύτερο βήμα,  πραγματοποιήθηκε τον Σεπτέμβριο με τη Star Bulk Carriers του Πέτρου Παππά.

Με πολυετή παρουσία στον Nasdaq, μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες ξηρού φορτίου διεθνώς, η Star Bulk Carriers επέλεξε το Euronext Athens για παράλληλη εισαγωγή, συνοδεύοντας μάλιστα την κίνηση με δημόσια προσφορά νέων μετοχών, καθώς η  προσφορά των 4,4 εκατ. νέων μετοχών συγκέντρωσε ζήτηση ύψους περίπου 656 εκατ. ευρώ και υπερκαλύφθηκε περισσότερες από έξι φορές.

Η αξία της εταιρείας κατά την εισαγωγή ανήλθε σε 3,14 δισ. ευρώ

Την ίδια στιγμή, στα 24,50 ευρώ καθορίστηκε η τιμή διάθεσης, με την εταιρεία  να αντλεί συνολικά 107,8 εκατ. ευρώ. Στις 16 Σεπτεμβρίου ξεκίνησε η διαπραγμάτευση των μετοχών της στην Αθήνα, παράλληλα με τον Nasdaq, με τη χρηματιστηριακή αξία της εταιρείας κατά την εισαγωγή να ανέρχεται σε περίπου 3,14 δισ. ευρώ.

Ωστόσο,  αυτό που διαφοροποιεί την περίπτωση της Star Bulk, είναι το μέγεθος,   καθώς πρόκειται  για έναν διεθνή όμιλο με στόλο που, μαζί με τα μακροχρόνια ναυλωμένα πλοία, φθάνει τα 145 bulk carriers και με σημαντική ρευστότητα, ο οποίος δεν επέλεξε την Αθήνα επειδή δεν είχε άλλες πηγές χρηματοδότησης.

Θα μπορούσε να αντλήσει 1 έως 1,5 δισ. ευρώ μέσω νέου δανεισμού

Μάλιστα, όπως έχει τονίσει  ο Πέτρος Παππάς, η εταιρεία θα μπορούσε να αντλήσει 1 έως 1,5 δισ. ευρώ μέσω νέου δανεισμού, αλλά αυτό είναι και το μεγαλύτερο στοίχημα για το Euronext Athens, καθώς  η Star Bulk να μην αποτελέσει την κορύφωση του κύματος, αλλά τον επιταχυντή για τις επόμενες κινήσεις.

Πιο αναλυτικά, ο  ίδιος ο ιδρυτής του ναυτιλιακού κολοσσού,  υποστήριξε πως  μπορεί να δημιουργηθεί στο ελληνικό χρηματιστήριο ένα ναυτιλιακό οικοσύστημα με “πέντε ή έξι” εταιρείες, τη στιγμή που δημοσιογραφικές πληροφορίες  κάνουν λόγο για νέες κινήσεις που βρίσκονται στα σκαριά.

Παράλληλα κύκλοι της αγοράς κάνουν λόγο για ένα  μοντέλο σαν  αυτό του Όσλο, με τη συνεργασία  αρκετών  εισηγμένων ναυτιλιακών, επενδυτών που γνωρίζουν τον κλάδο, αλλά και  εξειδικευμένων αναλυτών και επενδυτικών τραπεζών με επαρκή ρευστότητα, ώστε να δημιουργηθεί ένα πραγματικό shipping cluster στην κεφαλαιαγορά.