Με αύξηση κερδών 12 %, απόδοση ιδίων κεφαλαίων 16% και πιστωτική επέκταση 3 δισ. ευρώ το «Alpha Accelerated»
Του Γιάννη Χαλκιαδάκη. Την ανάπτυξη, την τεχνολογία, τις υψηλότερες αποδόσεις έως το 2030 αλλά και τα κέρδη άνω των €1,4 δισ. αναδεικνύει το στρατηγικό σχέδιο Alpha Accelerated, με ορίζοντα το 2030, που παρουσίασε στο Investor Day, ο διευθύνων σύμβουλος της Alpha Bank Βασίλης Ψάλτης και προβλέπει αύξηση κερδών ανά μετοχή κατά 12% ετησίως, απόδοση ιδίων κεφαλαίων 16% και πιστωτική επέκταση 3 δισ. ευρώ τον χρόνο.
Σύμφωνα με τον ίδιο: «Πριν από τρία χρόνια, στο Investor Day του 2023, παρουσιάσαμε έναν σαφή οδικό χάρτη για την αποκατάσταση της κερδοφορίας της Alpha Bank, την ενίσχυση του ισολογισμού της και την επαναφορά της Τράπεζας σε τροχιά βιώσιμης ανάπτυξης και διανομών προς τους μετόχους.
Η Alpha Bank εισέρχεται σε αυτόν τον νέο στρατηγικό κύκλο από θέση μεγαλύτερης ισχύος. Έχουμε διευρύνει τις δυνατότητές μας, έχουμε εμπλουτίσει το χαρτοφυλάκιο προϊόντων μας, έχουμε ενισχύσει την παρουσία μας σε κρίσιμες κατηγορίες πελατών και έχουμε εδραιώσει συνεργασίες που αυξάνουν ουσιαστικά το εύρος όσων μπορούμε να προσφέρουμε στους πελάτες μας.
Το περιβάλλον γύρω μας εξελίσσεται. Οι επιχειρήσεις χρειάζονται πλέον περισσότερα από απλή χρηματοδότηση. Αναζητούν υπηρεσίες συναλλακτικής τραπεζικής, λύσεις διαχείρισης διαθεσίμων, στρατηγικές συμβουλές και διασύνδεση με τις διεθνείς αγορές. Οι ιδιώτες, από την άλλη, αναζητούν υποστήριξη και καθοδήγηση για τις αποταμιεύσεις, τις επενδύσεις, την ασφαλιστική κάλυψη και τη συνταξιοδότησή τους. Καθώς οι οικονομικές ανάγκες γίνονται πιο σύνθετες, η φιλοδοξία μας είναι να αποτελέσουμε έναν ακόμη πιο ουσιαστικό και πολύτιμο συνεργάτη τόσο για τις επιχειρήσεις όσο και για τα νοικοκυριά.
Αποτυπώνεται στο στρατηγικό μας σχέδιο, το Alpha Accelerated.
Η στρατηγική μας βασίζεται σε δύο συμπληρωματικούς μοχλούς ανάπτυξης, με επίκεντρο τις επιχειρήσεις και τους ιδιώτες. Μαζί, μας επιτρέπουν να εμβαθύνουμε τις σχέσεις με τους πελάτες μας, να αυξήσουμε τη διείσδυση των προϊόντων μας και να δημιουργήσουμε ένα ευρύτερο και περισσότερο διαφοροποιημένο προφίλ κερδοφορίας.
Η συνεργασία με τη UniCredit λειτουργεί ως ισχυρός επιταχυντής ανάπτυξης, διευρύνοντας τις δυνατότητές μας να παρέχουμε σύγχρονα προϊόντα και υπηρεσίες και ενισχύοντας τη διεθνή μας εμβέλεια. Η τεχνολογία, τα δεδομένα και η τεχνητή νοημοσύνη μάς επιτρέπουν να εξυπηρετούμε τους πελάτες μας αποτελεσματικότερα και να λειτουργούμε με υψηλότερη παραγωγικότητα. Στον πυρήνα της φιλοδοξίας μας βρίσκονται οι άνθρωποί μας. Θα συνεχίσουμε να επενδύουμε στις δεξιότητες και στην επαγγελματική τους εξέλιξη, ώστε να λειτουργούν ως Μία Τράπεζα γύρω από τις ανάγκες των πελατών μας.
Παρουσιάσαμε στις 12 Οκτωβρίου τη νέα μας ταυτότητα
Για την επόμενη περίοδο, η εστίασή μας είναι σαφής: υψηλότερη ποιότητα κερδοφορίας, πειθαρχημένη κατανομή κεφαλαίων, αύξηση των διανομών προς τους μετόχους και δημιουργία βιώσιμης αξίας για όλους. Με ορίζοντα το 2030, στοχεύουμε σε απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (normalised) περίπου 16% και ετήσια αύξηση των κερδών ανά μετοχή περίπου 12%, διαθέτοντας περισσότερα από 4 δισ. ευρώ για διανομές προς τους μετόχους.
Έχοντας θέσει την Τράπεζα σε νέες, στέρεες βάσεις, παρουσιάσαμε στις 12 Οκτωβρίου τη νέα μας ταυτότητα. Αντανακλά μια Τράπεζα που εξελίσσεται, παραμένοντας συνδεδεμένη με την κληρονομιά των σχεδόν 150 ετών ιστορίας της. Έχουμε ήδη χτίσει μια ισχυρότερη Alpha Bank. Πλέον επικεντρωνόμαστε στην περαιτέρω ενίσχυση της εμπορικής μας θέσης και στην επιτάχυνση της επόμενης φάσης ανάπτυξης της Alpha Bank».
Η καθαρή πιστωτική επέκταση εκτιμάται ότι θα κινείται κοντά στα 3 δισ.
Στο επίκεντρο του σχεδιασμού βρίσκεται η σημαντική ενίσχυση της κερδοφορίας. Ειδικότερα, τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή αναμένεται να διαμορφωθούν στα 0,63 ευρώ το 2030, έναντι περίπου 0,41 ευρώ το 2026, χωρίς να υπολογίζεται η πιθανή πρόσθετη θετική επίδραση από προγράμματα επαναγοράς ιδίων μετοχών.
Την ίδια στιγμή, η απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων προβλέπεται να αυξηθεί από περίπου 12% το 2026 σε 16% στο τέλος της περιόδου, ενώ η καθαρή πιστωτική επέκταση εκτιμάται ότι θα κινείται κοντά στα 3 δισ. ευρώ ετησίως, με τις καταθέσεις να αποτελούν την κύρια πηγή χρηματοδότησης.
Βελτίωση λειτουργικής αποδοτικότητας αποτελεί βασική προτεραιότητα
Σε επίπεδο εσόδων, τα καθαρά έσοδα από τόκους αναμένεται να ανέλθουν στα 2,3 δισ. ευρώ έως το 2030. Ιδιαίτερη έμφαση δίνεται, ωστόσο, και στην ανάπτυξη των προμηθειών, οι οποίες προβλέπεται να αυξάνονται με ετήσιο ρυθμό περίπου 9%, φθάνοντας τα 850 εκατ. ευρώ. Με αυτόν τον τρόπο, θα αντιστοιχούν στο 26% των συνολικών εσόδων του Ομίλου, ενισχύοντας τη διαφοροποίηση της κερδοφορίας του.
Παράλληλα, η βελτίωση της λειτουργικής αποδοτικότητας αποτελεί βασική προτεραιότητα, με τον δείκτη κόστους προς έσοδα να εκτιμάται ότι θα περιοριστεί στο 34% το 2030, από 39% το 2026.
Σημαντικό μέρος του νέου σχεδίου αφορά την κεφαλαιακή διαχείριση και την ενίσχυση των αποδόσεων προς τους μετόχους.
Περίπου 2 δισ. ευρώ προορίζονται για μερίσματα σε μετρητά
Η Alpha Bank υπολογίζει ότι θα δημιουργήσει εσωτερικά κεφάλαια ύψους 7,3 δισ. ευρώ κατά την πενταετία 2026-2030, προσφέροντας μεγαλύτερη ευελιξία τόσο για τη χρηματοδότηση της επιχειρηματικής ανάπτυξης όσο και για την επιστροφή κεφαλαίων στους επενδυτές της.
Ειδικότερα, από τη συνολική διαθέσιμη κεφαλαιακή δυνατότητα άνω των 4 δισ. ευρώ για την περίοδο 2027-2030, περίπου 2 δισ. ευρώ προορίζονται για μερίσματα σε μετρητά. Η διοίκηση σχεδιάζει τη σταδιακή αύξηση του ποσοστού διανομής κερδών, με στόχο να φθάσει το 40% έως το 2028.
Επενδυτικές κινήσεις με θετική συνεισφορά στην αξία του Ομίλου
Τα υπόλοιπα περίπου 2 δισ. ευρώ θα αποτελέσουν πρόσθετη κεφαλαιακή εφεδρεία, η οποία θα μπορεί να κατευθυνθεί είτε σε συμπληρωματικές διανομές, όπως οι επαναγορές ιδίων μετοχών, είτε σε επενδυτικές κινήσεις με θετική συνεισφορά στην αξία του Ομίλου.
Οι σχετικές αποφάσεις θα επανεξετάζονται κάθε χρόνο, ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς και τις διαθέσιμες ευκαιρίες. Σε κάθε περίπτωση, η υλοποίηση των διανομών θα εξαρτάται από την επίτευξη των οικονομικών στόχων και την εξασφάλιση των απαραίτητων εποπτικών εγκρίσεων.
Η Universal Business Bank, ο οποίος απευθύνεται στις επιχειρήσεις
Σημαντική αλλαγή στη φιλοσοφία λειτουργίας της Alpha Bank σηματοδοτεί η μετάβαση σε ένα πιο ολοκληρωμένο μοντέλο εξυπηρέτησης, το οποίο δεν περιορίζεται στην πώληση μεμονωμένων τραπεζικών προϊόντων, αλλά καλύπτει το σύνολο των χρηματοοικονομικών αναγκών επιχειρήσεων και ιδιωτών.
Η νέα προσέγγιση οργανώνεται γύρω από δύο βασικούς επιχειρηματικούς πυλώνες.
Ο πρώτος είναι ο τομέας Universal Business Bank, ο οποίος απευθύνεται στις επιχειρήσεις και φιλοδοξεί να προσφέρει ένα ευρύ φάσμα υπηρεσιών. Εκτός από τις παραδοσιακές χρηματοδοτήσεις, περιλαμβάνει λύσεις διαχείρισης διαθεσίμων, συναλλακτική και επενδυτική τραπεζική, συμβουλευτικές υπηρεσίες, καθώς και πρόσβαση στις διεθνείς κεφαλαιαγορές.
Η Wealth & Personal Banking, επικεντρώνεται στους ιδιώτες πελάτες
Η Alpha Bank επιδιώκει να αξιοποιήσει το ισχυρό της αποτύπωμα στην ελληνική εταιρική τραπεζική, όπου κατέχει μερίδιο περίπου 25% στις επιχειρηματικές χορηγήσεις, ενισχύοντας παράλληλα τις δυνατότητές της μέσα από εξαγορές και στρατηγικές συνεργασίες.
Ο δεύτερος πυλώνας, Wealth & Personal Banking, επικεντρώνεται στους ιδιώτες πελάτες και στη δημιουργία μιας ενιαίας πρότασης που συνδυάζει τις καθημερινές τραπεζικές συναλλαγές με την αποταμίευση, τις επενδύσεις, την ασφαλιστική κάλυψη, τον συνταξιοδοτικό σχεδιασμό και τη διαχείριση περιουσίας.
Η Alpha Bank να προγραμματίζει επενδύσεις περίπου 900 εκατ. ευρώ
Μέσα από αυτή την κατεύθυνση, η τράπεζα επιδιώκει να αυξήσει τα επαναλαμβανόμενα έσοδα από υπηρεσίες με χαμηλότερες κεφαλαιακές απαιτήσεις, περιορίζοντας σταδιακά την εξάρτησή της από τα παραδοσιακά έσοδα επιτοκιακού χαρακτήρα.
Ο ψηφιακός μετασχηματισμός αποτελεί έναν ακόμη βασικό άξονα του επιχειρηματικού σχεδίου, με την Alpha Bank να προγραμματίζει επενδύσεις περίπου 900 εκατ. ευρώ στον τομέα της τεχνολογίας μέχρι το 2030.
Βασική επιδίωξη είναι η αναβάθμιση της εμπειρίας των πελατών, η αυτοματοποίηση των εσωτερικών διαδικασιών και η ενίσχυση της παραγωγικότητας σε ολόκληρο τον Οργανισμό.
Βελτίωση παραγωγικότητας των κεντρικών λειτουργιών κατά 10%-15%
Ιδιαίτερη βαρύτητα αποκτά η αξιοποίηση της Τεχνητής Νοημοσύνης, η οποία εκτιμάται ότι θα μπορούσε να αποφέρει περίπου 100 εκατ. ευρώ σε επαναλαμβανόμενη ετήσια αξία έως το 2030, συνδυάζοντας την αύξηση των εσόδων με τη συγκράτηση των λειτουργικών δαπανών.
Στο ίδιο πλαίσιο, η τράπεζα θέτει ως στόχο να μειώσει περισσότερο από 30% τον χρόνο που απαιτείται για την ανάπτυξη και διάθεση νέων προϊόντων και υπηρεσιών, ενώ επιδιώκει βελτίωση της παραγωγικότητας των κεντρικών λειτουργιών κατά 10%-15%.
Η συνεργασία με τη UniCredit, που ενισχύει τη διεθνή παρουσία
Καθοριστικό ρόλο στην υλοποίηση της στρατηγικής αναμένεται να διαδραματίσει η συνεργασία με τη UniCredit, η οποία ενισχύει τη διεθνή παρουσία της Alpha Bank και διευρύνει την πρόσβασή της σε εξειδικευμένες τραπεζικές υπηρεσίες και προϊόντα.
Αξιοποιώντας το ευρωπαϊκό δίκτυο της UniCredit, η Alpha Bank επιδιώκει να ενισχύσει τη σύνδεση των ελληνικών επιχειρήσεων με τις διεθνείς αγορές, να αναπτύξει τις διασυνοριακές συναλλαγές και να διευρύνει τις δραστηριότητές της στο investment banking, το transaction banking και το wealth management.
Η διεθνής παρουσία του Ομίλου συμπληρώνεται από τις δραστηριότητές του στην Κύπρο, το Λονδίνο και το Λουξεμβούργο. Στην τελευταία αγορά βρίσκεται σε εξέλιξη η δημιουργία νέας τραπεζικής μονάδας, με αντικείμενο την παροχή υπηρεσιών private banking, η οποία τελεί υπό την προϋπόθεση της τελικής εποπτικής έγκρισης.
Θα συνεχίσει τη βελτίωση της ποιότητας του ενεργητικού της
Παράλληλα με τους αναπτυξιακούς στόχους, η Alpha Bank σχεδιάζει να διατηρήσει ισχυρή κεφαλαιακή θέση και να συνεχίσει τη βελτίωση της ποιότητας του ενεργητικού της.
Ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPE) αναμένεται να περιοριστεί κοντά στο 2% έως το 2030, ενώ το κόστος πιστωτικού κινδύνου προβλέπεται να υποχωρήσει στις 45 μονάδες βάσης.
Σε ό,τι αφορά την κεφαλαιακή επάρκεια, ο δείκτης CET1 εκτιμάται ότι θα διαμορφωθεί περίπου στο 13%, ακόμη και μετά την ενσωμάτωση των προβλεπόμενων διανομών και επενδύσεων.
Ένα μοντέλο βιώσιμης ανάπτυξης, υψηλότερης αποδοτικότητας
Επιπλέον, σημαντική μείωση αναμένεται και στις αναβαλλόμενες φορολογικές πιστώσεις (DTC), οι οποίες προβλέπεται να αντιστοιχούν σε λιγότερο από 5% των κεφαλαίων CET1 έως το 2030, έναντι περίπου 40% το 2026.
Με το νέο επιχειρηματικό σχέδιο, η Alpha Bank επιδιώκει να περάσει από τη φάση της χρηματοοικονομικής εξυγίανσης σε ένα μοντέλο βιώσιμης ανάπτυξης, υψηλότερης αποδοτικότητας και αυξημένων αποδόσεων για τους μετόχους της, αξιοποιώντας παράλληλα τις δυνατότητες που προσφέρουν η τεχνολογία, οι διεθνείς συνεργασίες και η διεύρυνση των τραπεζικών υπηρεσιών.
