Στα 350 εκατ. ευρώ το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών και άνοδος 24,9% στα έσοδα του γ’ τρίμηνου, της Euronext

Του Γιάννη Χαλκιαδάκη. Αυξήθηκαν κατά 31,6%, στα 364,2 εκατ. ευρώ,  τα προσαρμοσμένα EBITDA του ευρωπαϊκού διαχειριστή χρηματιστηριακών αγορών, Euronext,  υπερβαίνοντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών, οι οποίες διαμορφώνονταν κατά μέσο όρο στα 343,9 εκατ. ευρώ, σύμφωνα με δημοσκόπηση που διενήργησε η ίδια η εταιρεία

Συγκεκριμένα, ο ευρωπαϊκός διαχειριστής, ανακοίνωσε πρόγραμμα επαναγοράς ιδίων μετοχών ύψους 350 εκατ. ευρώ, ή 394,13 εκατ. δολαρίων,  καθώς τα οικονομικά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου ξεπέρασαν τις προσδοκίες της αγοράς, με ώθηση από την ισχυρή ανάπτυξη τόσο των δραστηριοτήτων διαπραγμάτευσης όσο και των λοιπών επιχειρηματικών τομέων της.

Το τρίτο τρίμηνο του 2026, κατέγραψε ισχυρή ανάπτυξη

Βέβαια, το τρίτο τρίμηνο του 2026, η Euronext κατέγραψε ισχυρή ανάπτυξη, με  τα λοιπά λειτουργικά της έσοδα να ενισχύονται κατά 24,9%, φτάνοντας τα 547,4 εκατ. ευρώ, καθώς οι επιδόσεις των δραστηριοτήτων διαπραγμάτευσης και εκκαθάρισης, αλλά και των μη συνδεδεμένων με τον όγκο συναλλαγών υπηρεσιών, κινήθηκαν σε υψηλά επίπεδα.

Ωστόσο, την έναρξη προγράμματος επαναγοράς ιδίων μετοχών ύψους έως 350 εκατ. ευρώ,  ανακοίνωσε ο κορυφαίος ευρωπαϊκός όμιλος υποδομών κεφαλαιαγοράς, ένα ποσό που αντιστοιχεί περίπου στο 2% του μετοχικού του κεφαλαίου, με τ ο πρόγραμμα να ξεκινά άμεσα  στις 9 Νοεμβρίου 2026 και θα έχει μέγιστη διάρκεια 12 μηνών.

Αυξημένα 12,2% τα έσοδα,  με ενσωμάτωση του Euronext Athens 

Την ίδια στιγμή, τα έσοδα από δραστηριότητες που δεν εξαρτώνται από τον όγκο των συναλλαγών  και αντιστοιχούσαν στο 55% του συνολικού κύκλου εργασιών, σύμφωνα με την ανακοίνωση των οικονομικών αποτελεσμάτων, καλύπτουν το 165% των υποκείμενων λειτουργικών εξόδων, εξαιρουμένων των αποσβέσεων.

Παράλληλα,  τα έσοδα από τις υπηρεσίες θεματοφυλακής και διακανονισμού τίτλων, Securities Services,  ανήλθαν σε 86,7 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 12,2%, με την  άνοδο να αποδίδεται, μεταξύ άλλων, στην ενσωμάτωση του Euronext Athens στον όμιλο, στην αύξηση των υπό θεματοφυλακή περιουσιακών στοιχείων, αλλά  και στην ισχυρή δραστηριότητα διακανονισμού συναλλαγών.

Αύξηση 34,8%, κατέγραψαν τα καθαρά έσοδα από τόκους

Ταυτοχρόνως, κατά 14,1%, στα 192,2 εκατ. ευρώ, ενισχύθηκαν τα έσοδα από τις δραστηριότητες κεφαλαιαγορών και λύσεων δεδομένων, Capital Markets and Data Solutions,  ενώ καθοριστικό ρόλο διαδραμάτισαν η ενσωμάτωση του Euronext Athens, η αυξανόμενη ζήτηση για χρηματιστηριακούς δείκτες και διαφοροποιημένα σύνολα δεδομένων, καθώς και η συνεχιζόμενη δυναμική στις υπηρεσίες φιλοξενίας συστημάτων συναλλαγών,  colocation και στις λύσεις για επενδυτές.

Επίσης τα καθαρά έσοδα από τόκους επί διαθεσίμων, net treasury income, κατέγραψαν  αύξηση 34,8%, στα 22,5 εκατ. ευρώ,  μια εξέλιξη που συνδέεται με την αύξηση των εξασφαλίσεων που σχετίζονται με συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης στην αγορά ενέργειας, καθώς και με τη μεταβλητότητα και τις διευρυμένες διαφορές τιμών στις αγορές.

Τα  έσοδα από τις αγορές σταθερού εισοδήματος, συναλλάγματος

Εξάλλου, η εικόνα και στις δραστηριότητες που συνδέονται άμεσα με τον όγκο συναλλαγών, αντανακλώντας την ισχυρή επίδοση του διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου διαπραγμάτευσης και εκκαθάρισης της Euronext, ήταν θετική, με τα  έσοδα από τις αγορές σταθερού εισοδήματος, συναλλάγματος και εμπορευμάτων, FICC Markets,  να έχουν αυξηθεί κατά 48,1%, στα 121,3 εκατ. ευρώ.

Όμως υποστηρίχθηκε  αυτή η επίδοση από την ιδιαίτερα ισχυρή δραστηριότητα στα προϊόντα σταθερού εισοδήματος, καθώς και από τη δυναμική ανάπτυξη των συναλλαγών και της εκκαθάρισης στην ενέργεια και στα αγροτικά εμπορεύματα.

Ο όμιλος συνέχισε να υλοποιεί το επενδυτικό του πλάνο

Φυσικά και η αύξηση των εσόδων από τις αγορές μετοχών, Equity Markets, τα οποία διαμορφώθηκαν σε 124,6 εκατ. ευρώ, σημειώνοντας άνοδο 33%, ήταν σημαντική, καθώς  αποδίδεται στη συνεχιζόμενη μεταβλητότητα των αγορών, στις ισχυρές επιδόσεις του Euronext Athens και στη δυναμική ανάπτυξη των διαπραγματεύσιμων αμοιβαίων κεφαλαίων, ETFs.

Εξαιρουμένων των αποσβέσεων σε επίπεδο κόστους, τα υποκείμενα λειτουργικά έξοδα, αυξήθηκαν κατά 13,5%, στα 183,3 εκατ. ευρώ, καθώς ο όμιλος συνέχισε να υλοποιεί το προγραμματισμένο επενδυτικό του πλάνο για την ανάπτυξη των δραστηριοτήτων του.

Τα κέρδη ανά μετοχή, EPS ενισχύθηκαν 28,9%, στα 1,92 ευρώ

Χάρη στην αυστηρή διαχείριση των επαναλαμβανόμενων δαπανών, η Euronext αναθεώρησε προς τα κάτω την πρόβλεψή της για τα υποκείμενα λειτουργικά έξοδα του 2026, τοποθετώντας τα πλέον στα 760 εκατ. ευρώ, έναντι αρχικής εκτίμησης για 770 εκατ. ευρώ, ενώ τα προσαρμοσμένα EBITDA ανήλθαν σε 364,2 εκατ. ευρώ, καταγράφοντας αύξηση 31,6%, με το προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA  να διευρύνεται κατά 3,3 ποσοστιαίες μονάδες, στο 66,5%.

Μάλιστα, τα κέρδη ανά μετοχή, EPS ενισχύθηκαν κατά 28,9%, στα 1,92 ευρώ, με τα  δημοσιευμένα καθαρά κέρδη να διαμορφώνονται  σε 194,9 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 30,2%, ενώ σε προσαρμοσμένη βάση, τα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε 223,2 εκατ. ευρώ, σημειώνοντας άνοδο 32%, με τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή να αυξάνονται κατά 31,5%, στα 2,21 ευρώ.

Τέλος, ο δείκτης καθαρού χρέους προς EBITDA τον Σεπτέμβριο του 2026, διαμορφώθηκε στις 1,1 φορές, παραμένοντας εντός του εύρους-στόχου που προβλέπει το στρατηγικό σχέδιο του ομίλου “Innovate for Growth 2027”.