Πόσο ωφελούνται οι δανειολήπτες, από τη νέα μείωση των επιτοκίων, της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας;
Με τη νέα μείωση των επιτοκίων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, που καθώς αναμενόταν ευρέως, είχε ήδη αποτυπωθεί στις τιμές του τριμηνιαίου euribor που τώρα βρίσκεται κάτω από το 2,25% στο 2,236%, αναμένουμε σημαντική ελάφρυνση στο κόστος των δανείων, κυρίως στις επιχειρήσεις αλλά και στους ιδιώτες δανειολήπτες στεγαστικών δανείων
Βέβαια, η νέα μείωση, έχει οδηγήσει τα επιτόκια παρέμβασης της ΕΚΤ 1,75% χαμηλότερα από την κορύφωσή τους, αλλά η προηγούμενη μείωση επιτοκίων της ΕΚΤ δεν πέρασε αμέσως στα δάνεια σε όλη την Ευρώπη, όπως έδειξαν τα στοιχεία της ΕΚΤ και παραδέχθηκε μεσοβδόμαδα δημοσίως, η πρόεδρος Christine Langard.
Ωστόσο, τα οφέλη για τις επιχειρήσεις είναι:
-Θετική επίπτωση στην κερδοφορία τους
-Για τα νοικοκυριά το όφελος είναι η ελάφρυνση των δόσεων στα δάνειά τους και η αντίστοιχη αύξηση στο διαθέσιμο εισόδημά τους.
Όμως, μεγαλύτερο όφελος για την ώρα έχουν οι επιχειρήσεις, γιατί γενικά τα επιχειρηματικά δάνεια είναι δάνεια κυμαινομένου επιτοκίου, αλλά και γιατί οι μειώσεις στα στεγαστικά δάνεια καθυστέρησαν περισσότερο, καθώς είχε τεθεί πλαφόν 4% στα επιτόκια στεγαστικών των δανειοληπτών που εξοφλούσαν εγκαίρως τις δόσεις τους, ενώ πολλά από τα στεγαστικά δάνεια με κυμαινόμενο επιτόκιο μετατράπηκαν σε δάνεια με σταθερό επιτόκιο.
Πάντως, οι μειώσεις αποτελούν μια πολύ θετική εξέλιξη για τους δανειολήπτες με δάνεια που έχουν δοθεί με κυμαινόμενο επιτόκιο και είναι τα περισσότερα δάνεια στην ελληνική αγορά, καθώς αποτελούν περίπου το 85% των δανείων συνολικά, ενώ θετική είναι και η επίπτωση για τους υποψήφιους δανειολήπτες, καθώς θα έχουν την ευκαιρία για λήψη δανείου με φθηνότερο επιτόκιο.
Σημειώνεται πως σχεδόν όλα τα δάνεια στην Ελλάδα με κυμαινόμενο επιτόκιο, έχουν ως βάση το Euribor τριμήνου, πλέον περιθωρίου που χρεώνουν οι τράπεζες, ενώ με κυμαινόμενο επιτόκιο δίνονται τα επιχειρηματικά δάνεια και πλέον οι ιδιώτες δανειολήπτες με στεγαστικά δάνεια προτιμούν τα σταθερά δάνεια ή έστω σταθερά για όσο μεγαλύτερο χρονικό διάστημα είναι δυνατό.
Είναι μια εξέλιξη, που συμβαίνει γιατί στα στεγαστικά δάνεια που έχουν μεγάλη διάρκεια 15 έως 20 χρόνια, προτιμούν σταθερή δόση δανείου, ώστε να αποφύγουν δυσάρεστες εκπλήξεις και περιπέτειες, αλλά για όλους τους υποψήφιους δανειολήπτες όμως μπορούν να προκύψουν καλύτεροι όροι δανεισμού, λόγω της υποχώρησης του γενικότερου επιπέδου των επιτοκίων και του ανταγωνισμού των τραπεζών, οι οποίες θέλουν να δώσουν όσο το δυνατόν περισσότερα δάνεια μπορούν, για να πετύχουν και φέτος τους στόχους τους.
Συγκεκριμένα, οι οικογένειες που πήραν στεγαστικό δάνειο με κυμαινόμενο επιτόκιο, αρχίζουν ήδη και βλέπουν την πρώτη διαφορά στη δόση του δανείου, στο τμήμα της που αφορά το επιτόκιο, που έχει ήδη μειωθεί περίπου 10%, ωστόσο, περισσότερο ωφελημένες είναι οι μικρές και μεγάλες επιχειρήσεις, μιας και τα επιχειρηματικά δάνεια είναι κυμαινομένου επιτοκίου.
Φυσικά για να γίνουν όλα αυτά, πρέπει να περνούν γρήγορα οι μειώσεις επιτοκίων στην οικονομία, αλλά η προηγούμενη μείωση επιτοκίων της ΕΚΤ δεν πέρασε αμέσως στα δάνεια σε όλη την Ευρώπη, με την αιτία που ήταν η αναταραχή που είχε προκληθεί στις αγορές ομολόγων και στη διατραπεζική αγορά, λόγω της πολιτικής δασμών του προέδρου Trump.
Αλλά και των προθέσεων της Γερμανίας για αύξηση των αμυντικών δαπανών με έκδοση ομολόγων, προκαλώντας ένα rebound στο κόστος δανεισμού το οποίο δεν έχει αποκλιμακωθεί εντελώς και είναι και ένας από τους λόγους που η ΕΚΤ υποχρεώθηκε να μειώσει ξανά τα επιτόκιά της.
Τελικά, σύμφωνα με τα στοιχεία που έδωσε η κ. Langard στη συνέντευξή της, το μέσο επιτόκιο των νέων δανείων προς τις επιχειρήσεις σε όλη την Ευρώπη, μειώθηκε στο 4,1% τοις εκατό τον Φεβρουάριο, από 4,3% τον Ιανουάριο, με το αντίστοιχο μέσο κόστος δανεισμού των επιχειρήσεων στην Ελλάδα τον Φεβρουάριο, να μειώνεται επίσης στο 4,75%, ενώ στη μεγαλύτερη ευρωπαϊκή οικονομία, τη Γερμανία, το μέσο επιτόκιο των επιχειρηματικών δανείων μειώθηκε τον ίδιο μήνα στο 4,38%.
Ωστόσο, πάντα σύμφωνα με τα στοιχεία που παρουσίασε η πρόεδρος της ΕΚΤ, το κόστος των εταιρειών για την έκδοση χρεογράφων με βάση την αγορά, μειώθηκε στο 3,5% τον Φεβρουάριο, ενώ αντίστοιχα η μέση απόδοση στα ομόλογα ελληνικών μη χρηματοοικονομικών εταιριών πρόσφατα, ανήλθε στο 3,77% σύμφωνα με το δείκτη Bloomberg των ελληνικών εταιρικών ομολόγων.
Παράλληλα, το μέσο επιτόκιο των νέων στεγαστικών δανείων, μειώθηκε στην Ευρώπη, στο 3,33% τον Φεβρουάριο, ενώ στην Ελλάδα το μέσο επιτόκιο στα νέα στεγαστικά διαμορφώθηκε στο 3,62% και στην Γερμανία στο 3,59%.
