Η κεφαλαιοποίηση 950 εκατ. ευρώ, οι συμφωνίες με Motor Oil και το στοίχημα των 1 GW, για την AKTOR
Του Γιάννη Χαλκιαδάκη. Στο επόμενο στάδιο της ανάπτυξής στο οποίο εισέρχεται η AKTOR, με ξεκάθαρο στόχο τη μείωση της εξάρτησης από τον τομέα των κατασκευών, χωρίς όμως τη συρρίκνωσή του, εστίασε ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος του Ομίλου, Αλέξανδρος Εξάρχου, παρουσιάζοντας στους μετόχους ένα φιλόδοξο επενδυτικό σχέδιο έως το 2030, που στηρίζεται στην ενίσχυση των παραχωρήσεων και της ενεργειακής δραστηριότητας, ενώ καταλύτη για την επόμενη ημέρα αποτελεί η επικείμενη Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου.
Σύμφωνα με τον ίδιο: «Η φετινή γενική συνέλευση είναι η τελευταία που κοιτάζει προς τα πίσω», λέγοντας πως η σημερινή AKTOR δεν θυμίζει σε τίποτα την εταιρεία του 2022, σημειώνοντας πως μετά την περίοδο εξυγίανσης και ανασυγκρότησης, ο Όμιλος περνά πλέον σε φάση οργανικής ανάπτυξης και νέων επενδύσεων.
Μία προσπάθεια 4 ετών ολοκληρώνεται
Συνεχίζοντας, ο κ. Εξάρχου, ανέφερε πως η στρατηγική της εταιρείας βασίζεται σε τέσσερις βασικούς άξονες: κατασκευές, παραχωρήσεις, LNG και Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας.
Οι κατασκευές εξακολουθούν να αποτελούν τον βασικό κορμό του ομίλου, ωστόσο η διοίκηση επιδιώκει να αυξήσει σταδιακά τα επαναλαμβανόμενα έσοδα από παραχωρήσεις και ενεργειακές δραστηριότητες, ώστε η κερδοφορία να αποκτήσει μεγαλύτερη ανθεκτικότητα απέναντι στις διακυμάνσεις του κατασκευαστικού κύκλου, λέγοντας ότι:
«Θέλουμε να δημιουργήσουμε έναν όμιλο που θα στηρίζεται στην κατασκευή, αλλά θα διαθέτει ισχυρές, σταθερές ταμειακές ροές από δραστηριότητες που λειτουργούν συμπληρωματικά».
Οι συμφωνίες με την Motor Oil
Κατόπιν ο επικεφαλής του Ομίλου, στάθηκε ιδιαιτέρως στη νέα επιχειρηματική συνεργασία με τη Motor Oil, καθώς η από κοινού ανάπτυξη του FSRU «Διώρυγα Gas» στους Αγίους Θεοδώρους θεωρείται έργο στρατηγικής σημασίας, καθώς ενισχύει την παρουσία της AKTOR στην αγορά του LNG και δημιουργεί προοπτικές σταθερών αποδόσεων για τα επόμενα χρόνια.
Παράλληλα, έως τις αρχές Σεπτεμβρίου αναμένεται να ολοκληρωθεί η συμφωνία για την απόκτηση του 75% των εταιρειών Θαλής και ΗΛΕΚΤΩΡ, με τη Motor Oil να διατηρεί το υπόλοιπο 25%, κίνηση με την οποία ενισχύεται σημαντικά το χαρτοφυλάκιο των έργων του ομίλου και διευρύνει την παρουσία του σε δραστηριότητες υψηλής προστιθέμενης αξίας.
Στόχος τα 1 GW στις Ανανεώσιμες Πηγές
Αναφορικά με την πράσινη ενέργεια, η AKTOR επιταχύνει τις επενδύσεις της, θέτοντας ως στόχο εγκατεστημένη ισχύ 550 MW έως το τέλος του 2026 και 1 GW έως το 2027, ενώ βρίσκονται σε εξέλιξη διαπραγματεύσεις για την εξαγορά δύο έργων αποθήκευσης ενέργειας με μπαταρίες στη Βουλγαρία.
Ταυτοχρόνως, ο σχεδιασμός προβλέπει τη δημιουργία μιας καθετοποιημένης ενεργειακής πλατφόρμας, με τελικό ορίζοντα την αυτόνομη εισαγωγή της AKTOR Renewables στο Χρηματιστήριο έως το 2030.
Σημαντικό το ενδιαφέρον των ξένων επενδυτών
Μιλώντας για την επικείμενη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, εξέφρασε την πεποίθηση ότι το βιβλίο προσφορών θα υπερκαλυφθεί σημαντικά, ενώ αποκάλυψε ότι το διοικητικό συμβούλιο εξετάζει το ενδεχόμενο αύξησης του ύψους της έκδοσης, εφόσον η ζήτηση από τους επενδυτές ξεπεράσει τις αρχικές προβλέψεις.
Μάλιστα, σύμφωνα με τον κ. Εξάρχου, είναι πολύ πιθανό, με βάση και την ζήτηση που έχει εκδηλωθεί από ξένα θεσμικά επενδυτικά κεφάλαια και επενδυτές – και χωρίς καν να υπολογίζεται το εγχώριο επενδυτικό ενδιαφέρον, να επιτραπεί η διεύρυνση της αύξησης κεφαλαίου μέσω του βιβλίου προσφορών που θα ανοίξει την επόμενη εβδομάδα, σημειώνοντας ότι:
«Ο λόγος που σκεφτόμαστε να επιτρέψουμε μεγαλύτερο ποσό αύξησης, είναι επειδή, κατά τις συναντήσεις που είχαμε με ξένους θεσμικούς σε ΗΠΑ, Λονδίνο και Παρίσι τις τελευταίες δύο εβδομάδες, διαπιστώσαμε ότι πολλοί εξ αυτών, όχι μόνο γνωρίζουν και παρακολουθούν την εταιρεία, αλλά εκδήλωσαν κι ενδιαφέρον να συμμετάσχουν στην αύξηση».
Σε κάθε περίπτωση πάντως, η τελική κατανομή, ακόμα κι αν είναι κατά πολύ αυξημένη, δεν θα προκαλέσει μεγάλη πτώση του ποσοστού των υφιστάμενων μεγαλομετόχων (dilution). προσθέτοντας πως«Σε ότι αφορά την Winex, στην οποία συμμετέχω και προσωπικά και η οποία διαθέτει περίπου το 40% του μετοχικού κεφαλαίου, σας διαβεβαιώ ότι το ποσοστό της δεν θα μειωθεί πέραν του 35% ή του 33%».
Η δημόσια προσφορά θα απευθυνθεί κατά 80% σε διεθνείς θεσμικούς επενδυτές και κατά 20% στην ελληνική αγορά, ενώ η συμμετοχή κορυφαίων διεθνών επενδυτικών τραπεζών θεωρείται από τη διοίκηση ψήφος εμπιστοσύνης στο επιχειρηματικό σχέδιο του ομίλου.
Ισχυρότερο οικονομικό αποτύπωμα για την ΑΚΤΩΡ
Την ίδια στιγμή, η εικόνα της AKTOR έχει αλλάξει ριζικά τα τελευταία χρόνια. Ο όμιλος διαθέτει σήμερα ανεκτέλεστο έργων ύψους 5 δισ. ευρώ, κύκλο εργασιών που υπερβαίνει τα 1,2 δισ. ευρώ, EBITDA 207 εκατ. ευρώ και χρηματιστηριακή αξία που προσεγγίζει τα 800 εκατ. ευρώ, ενώ οι βασικοί οικονομικοί δείκτες συνεχίζουν να καταγράφουν ισχυρή βελτίωση.
Ολοκληρώνοντας ο κ. Εξάρχου, είπε πως οι προβλέψεις της διοίκησης βασίζονται σχεδόν αποκλειστικά σε ήδη εξασφαλισμένα έργα και συμφωνίες, χωρίς να ενσωματώνουν πρόσθετες εξαγορές ή νέο ανεκτέλεστο, γεγονός που, σύμφωνα με τον ίδιο, καθιστά το επιχειρηματικό πλάνο ιδιαίτερα ρεαλιστικό, επισημαίνοντας ότι:
«Η γενική συνέλευση του επόμενου έτους θα αφορά μια εταιρεία που δεν θα έχει καμία σχέση με την Intrakat και την AKTOR του παρελθόντος», συνοψίζοντας τη φιλοδοξία της διοίκησης να μετασχηματίσει την εταιρεία σε έναν από τους πλέον ισχυρούς και διαφοροποιημένους ομίλους υποδομών και ενέργειας της Νοτιοανατολικής Ευρώπης.
