Σταθερότητα και φορολογία, στο επίκεντρο της προσπάθειας για τα hedge funds, σύμφωνα με το Bloomberg
Του Γιάννη Χαλκιαδάκη. Μια σημαντική αλλαγή στον χρηματοοικονομικό χάρτη της Ελλάδας, σηματοδοτούν οι κινήσεις των Millennium Management και Rokos Capital, με τη χώρα να εξελίσσεται σε νέο προορισμό για κορυφαία hedge funds, καθώς επιχειρεί να αξιοποιήσει τη φορολογική σταθερότητα, την οικονομική ανάκαμψη και την ποιότητα ζωής για να προσελκύσει διεθνείς επενδυτικούς ομίλους.
Συγκεκριμένα, η προσπάθεια προσέλκυσης κορυφαίων hedge funds στην Αθήνα, σύμφωνα με όσα μεταδίδει το Bloomberg, δεν ήταν μια ξαφνική εξέλιξη, αλλά αποτέλεσμα ενός σχεδίου που είχε ξεκινήσει να διαμορφώνεται σχεδόν έναν χρόνο νωρίτερα, αφού η ιδέα ήταν απλή, να προσελκύσουν στη χώρα, κορυφαίους επαγγελματίες του χρηματοπιστωτικού κλάδου.
Η Millennium Management, με το υπουργείο Οικονομικών
Παρουσιάζουν λοιπόν την Ελλάδα ως ένα ασφαλές, σταθερό και προβλέψιμο φορολογικό περιβάλλον, με επιπλέον πλεονεκτήματα το ήπιο κλίμα και την υψηλή ποιότητα ζωής. Όμως, για να τοποθετηθεί η χώρα στον χάρτη των προορισμών για hedge funds, οι αξιωματούχοι γνώριζαν ότι έπρεπε να εξασφαλίσουν ένα μεγάλο όνομα.
Φυσικά, ένα από τα μεγαλύτερα και πλέον αυστηρά εποπτευόμενα hedge funds, ήταν η Millennium Management, με το υπουργείο Οικονομικών, να έχει ξεκινήσει συζητήσεις τον Νοέμβριο του 2025 με την εταιρεία, η οποία ακολουθεί πολλαπλές επενδυτικές στρατηγικές, σχετικά με τις προϋποθέσεις για το άνοιγμα γραφείου στην Αθήνα.
Οι traders στο Λονδίνο και η αύξηση της φορολογίας
Βέβαια, οι μνήμες από τη μακρά κρίση χρέους της Ελλάδας, καθιστούσαν την Αθήνα, για τους εξωτερικούς παρατηρητές, έναν απίθανο υποψήφιο για χρηματοοικονομικό κέντρο. Όμως, οι Έλληνες αξιωματούχοι, εκτίμησαν ότι τα δύσκολα μαθήματα που πήρε η χώρα από την κρίση θα μπορούσαν να αποτελέσουν βασικό επιχείρημα στην προσπάθεια προσέλκυσης επενδυτών.
Σήμερα, καθώς επιδεινώνονται τα δημόσια οικονομικά του Ηνωμένου Βασιλείου και την ώρα που οι traders στο Λονδίνο βλέπουν τη φορολογική τους επιβάρυνση να αυξάνεται, η Ελλάδα μετά την κρίση έχει εξελιχθεί σε χώρα που δίνει έμφαση στη δημοσιονομική πειθαρχία.
Φορολογική προβλεψιμότητα και μακροοικονομική σταθερότητα
Μάλιστα, ο στενός σύμβουλος του προέδρου του Eurogroup και υπουργού Οικονομικών Κυριάκου Πιερρακάκη Βασίλης Καρατζάς και ένας από τους ανθρώπους που εργάστηκαν παρασκηνιακά για να τοποθετήσουν τη χώρα στον χάρτη των hedge funds, είπε πως: «Η Ελλάδα είναι δημοσιονομικά υγιής, καταγράφει συνεχώς πλεονάσματα και ως αποτέλεσμα, προσφέρει φορολογική προβλεψιμότητα και μακροοικονομική σταθερότητα».
Ωστόσο, είναι καθοριστικής σημασίας, αυτή η προβλεψιμότητα, καθώς οι εύποροι επαγγελματίες που εξετάζουν το ενδεχόμενο να μετακομίσουν σε άλλη χώρα θέλουν τη διαβεβαίωση ότι οι κανόνες δεν θα αλλάξουν αφού εγκατασταθούν εκεί.
Στο Μιλάνο, έχει ήδη αυξηθεί δύο φορές στα 300.000 ευρώ
Την ίδια στιγμή, κάποια επιτυχία στην προσπάθειά του να προσελκύσει τους πλούσιους του Λονδίνου, έχει σημειώσει το Μιλάνο, όμως ο ενιαίος φόρος των 100.000 ευρώ για εισοδήματα από το εξωτερικό, που εισήγαγε η Ιταλία το 2017, έχει ήδη αυξηθεί δύο φορές και πλέον ανέρχεται σε 300.000 ευρώ τον χρόνο.
Αντίθετα η χώρα μας, έχει διατηρήσει τον συντελεστή των 100.000 ευρώ που εισήγαγε στα τέλη του 2019, αλλά για να προσελκύσουν ένα τόσο αυστηρά εποπτευόμενο και αναγνωρίσιμο hedge fund, που θεωρούσαν ότι θα μπορούσε να βοηθήσει στην ανατροπή παρωχημένων στερεοτύπων για την Ελλάδα, οι αξιωματούχοι γνώριζαν ότι έπρεπε να προχωρήσουν ακόμη περισσότερο.
Θα καταβάλλουν φόρο 5% στα carried interest και στα bonus
Καταρτίστηκε λοιπόν, ένα νέο νομικό πλαίσιο για τη φορολογία των hedge funds, που καθιστά ευκολότερη αλλά και πιο ελκυστική τη δραστηριοποίηση από την Αθήνα και με βάση τους νέους κανόνες, οι διαχειριστές κεφαλαίων που μεταφέρουν τη φορολογική τους κατοικία στην Ελλάδα θα καταβάλλουν επίσης φόρο 5% στα carried interest και στα bonus τους.
Όμως, με τη χώρα να απέχει λιγότερο από έναν χρόνο από τις εκλογές, το πολιτικό ζήτημα είναι ιδιαίτερα ευαίσθητο καθώς μέρος της αντιπολίτευσης έχει κατηγορήσει την κυβέρνηση ότι δημιουργεί έναν φορολογικό παράδεισο, με τον κ. Καρατζά να σημειώνει:
Στόχος μας είναι να δημιουργήσουμε ποιοτικές θέσεις εργασίας
«Για να είμαστε ξεκάθαροι, η Ελλάδα δεν θέλει να γίνει φορολογικός παράδεισος. Οι εταιρείες που θα εγκατασταθούν στην Αθήνα θα φορολογούνται κανονικά, όπως και οι εργαζόμενοί τους. Στόχος μας είναι να δημιουργήσουμε ποιοτικές θέσεις εργασίας, να προσελκύσουμε εξειδικευμένους εργαζομένους υψηλών δεξιοτήτων, να βοηθήσουμε τους Έλληνες να επιστρέψουν στη χώρα τους και να δημιουργήσουμε ένα νέο οικοσύστημα».
Παράλληλα, το υπουργείο Μετανάστευσης, βοήθησε στην απλοποίηση ζητημάτων που αφορούσαν το καθεστώς όσων θα μετακόμιζαν στην Ελλάδα, την ώρα που το υπουργείο Οικονομικών επεξεργαζόταν το νέο πλαίσιο και την Ελλάδα να επεξεργάζεται τους νέους κανόνες της, το ξέσπασμα του πολέμου μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν προκάλεσε ένα κύμα επιθέσεων αντιποίνων στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα.
Τώρα η ασφάλεια έγινε ζήτημα και εξακολουθεί να είναι ζήτημα
Μια χώρα που έχει αναδειχθεί ταχύτατα στον σημαντικότερο προορισμό χαμηλής φορολογίας, ανταγωνιζόμενη τα παραδοσιακά χρηματοοικονομικά κέντρα του κόσμου για την προσέλκυση hedge funds. Traders και οι οικογένειές τους είχαν μετακινηθεί μαζικά προς τη Μέση Ανατολή, προσελκυόμενοι από την ασφάλεια, τον ήλιο και την καλύτερη ποιότητα ζωής, δήλωσε ο Jason Kennedy, ο οποίος διευθύνει εταιρεία προσλήψεων που ειδικεύεται στα hedge funds, λέγοντας:
«Τώρα η ασφάλεια έγινε ζήτημα και εξακολουθεί να είναι ζήτημα. Πολλοί από αυτούς δεν είναι διατεθειμένοι να επιστρέψουν ή αναζητούν εναλλακτικές». Τόσο το Abu Dhabi όσο και το Dubai, έχουν συνεχίσει να αναπτύσσουν τα χρηματοοικονομικά τους κέντρα από την έναρξη της σύγκρουσης, έχοντας βοηθηθεί από την επιτυχία τους να αναχαιτίζουν την πλειονότητα των επιθέσεων.
Προσπάθειες της Αθήνας να προσελκύσει κορυφαίους traders
Ταυτοχρόνως, παραμένουν σημαντική πηγή κεφαλαίων για πολλά hedge funds, οι μεγάλοι επενδυτές της περιοχής παράγοντας που μπορεί να επηρεάσει τις αποφάσεις σχετικά με την επιλογή έδρας. Πλέον, μετά την ψήφιση από την Ελλάδα των νομοθετικών αλλαγών τον Ιούνιο, τον επόμενο μήνα η Millennium καταχώρισε γραφείο στην Αθήνα και δεν είναι όμως η μόνη εταιρεία που εξέταζε τη μετακίνησή της.
Υπενθυμίζεται πως τον Μάιο η Abu Dhabi Global Market ανακοίνωσε πως η Rokos Capital Management θα ανοίξει το πρώτο της γραφείο στο εμιράτο. Όταν όμως έγινε γνωστή την περασμένη εβδομάδα η απόφαση του ιδρυτή της, Chris Rokos να εγκαταλείψει το Ηνωμένο Βασίλειο, αποκαλύφθηκε ότι επέλεξε την χώρα μας και όχι τα ΗΑΕ. Η αιφνιδιαστική αυτή απόφαση έστρεψε την προσοχή του διεθνούς χρηματοπιστωτικού κόσμου στις προσπάθειες της Αθήνας να προσελκύσει κορυφαίους traders.
